Введите запрос для поиска

Скрыть поиск
Выборка по вкладам

Нефтегаз – главный бенефициар дорогой нефти и недооценённого рубля

Котировки Brent уже выше $79. Курс доллара США опустился ниже 62 руб. Национальная валюта продолжает выглядеть существенно недооценённой относительно нефти. Геополитический дисконт, закладываемый в текущий курс, остаётся слишком широк. Уровень 61 руб. выступает в качестве ключевого уровня поддержки. Низкая восприимчивость национальной валюты к последним тенденциям на сырьевом рынке является крайне позитивной для нефтегазовых компаний. Сектор продолжает оставаться нашим фаворитом опережающего прогнозы роста прибыли.

Обращаем внимание на отставшие в динамике от сектора в целом акции Газпрома и Сургутнефтегаза. Рассчитываем, что обыкновенные акции Сургутнефтегаза, консолидирующиеся под уровнем 30 руб., смогут, как и «префы», выйти наверх, обновляя годовые максимумы.

Обращаем внимание на информацию относительно возможного изменения состава акционеров ИнтерРАО. Полагаем, что реализация пакетов ФСК и РусГидро будет позитивно воспринята инвесторами в акции данных компаний. В случае же выкупа акций структурами ИнтерРАО и последующего погашения, следует ожидать положительной реакции рынка и в отношении бумаг самого Интер РАО. Правда, компания ранее опровергала подобные предположения, указывая что намерена использовать квазиказначейский пакет для сделок со стратегическими инвесторами. Продолжаем считать Интер РАО одной из наиболее интересных историй в секторе электроэнергетики. Допускаем, что на корпоративных новостях котировки смогут подняться выше 4.2 руб./акция, завершив тем самым 1.5-летнюю консолидацию.

Основные новости:

- EBITDA АЛРОСА в 1 кв. 2018 г. по СФО выросла на 37% до 48 млрд руб., FCF– 41.1 млрд руб. (+19%), чистая прибыль – 33.2 млрд руб. (+40%)
- Чистая прибыль Интер РАО в 1 кв. 2018 г по МСФО выросла на 18% до 22.6 млрд руб., EBITDA – 34.8 млрд руб. (+19%)
- РусГидро может продать свой пакет в Интер РАО (4.9% УК) до конца мая
- Коммерсант: ФСК инициировала переговоры с Интер РАО по продаже своей доли (18.6% УК) в компании
- АЛРОСА в 1 кв. 2018 г приобрела на рынке собственные акции на 7 млрд руб., увеличила казначейский пакет до 1.5%УК
- Совет директоров Газпрома рекомендовал выплатить дивиденды в размере: а/о – 8,04 руб., реестр – 19 июля
- Минтранс поддерживает обнуление НДС для региональных авиаперевозок

Станислав Клещев, аналитик Банка ВТБ (ПАО)

Источник: Банк ВТБ (ПАО)
Тэги:

Читайте также

Тимер банк возобновил выдачу кредитов
Тимер банк возобновил выдачу кредитов
ВТБ и СОГАЗ объединят страховой бизнес
Группа ВТБ и страховая группа «СОГАЗ» достигли соглашения о продаже 100% СК «ВТБ Страхование»
Трансстройбанк запустил сервис «Налоговый помощник»
Трансстройбанк запустил сервис «Налоговый помощник» для возврата налогового вычета
ВТБ развивает сотрудничество с РЖД в сфере цифровой экономики
ВТБ и РЖД подписали соглашение о сотрудничестве в сфере цифровой экономики
ИК Банк снизил ставки по кредитам для бизнеса
ИК Банк снизил процентные ставки по кредитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
ВТБ запустил корпоративный финтех-акселератор
Группа ВТБ запустила корпоративный финтех-акселератор на базе GenerationS, крупнейшего акселератора стартапов России и Восточной Европы
Сбербанк и НРД протестируют технологию ICO на регулятивной площадке Банка России
Сбербанк и НРД протестируют технологию ICO на регулятивной площадке Банка России
ВТБ и Федеральная пассажирская компания подписали соглашение о сотрудничестве
24 мая 2018 года ВТБ и Федеральная пассажирская компания подписали соглашение о сотрудничестве
АК БАРС банк заработал 1,19 миллиарда рублей за 1 квартал года
По итогам первых трёх месяцев 2018 года «АК БАРС» Банк получил чистую прибыль в объеме 1,19 миллиарда рублей
Развивающиеся рынки остаются под давлением, отмена саммита США-КНДР усиливает риски
Главной неожиданностью вчерашнего дня стало заявление Д.Трампа об отмене встречи с лидером КНДР