Прогноз от банка Восточный на 17 декабря - 23 декабря
ММВБ |
РТС |
евро к доллару |
Brent |
доллар к рублю |
евро к рублю |
2320-2400 |
1100-1145 |
1,12-1,15 |
58-64 |
65,5-67,5 |
74,0-77,5 |
- Какая, на ваш взгляд, ожидается динамика основных финансовых показателей?
Основным событием следующей недели станет решение ФРС США по процентной ставке, которое состоится в среду. Несмотря на то, что повышение ставки до 2,50% уже заложено в котировках бумаг с фиксированной доходностью, можно ожидать небольшой коррекции доходности бумаг и укрепление доллара против евро. Безусловно, внимание инвесторов будет приковано к пресс конференции председателя ФРС. Падающему рынку инструментов fixed income очень необходимы комментарии относительно снижения темпов ужесточения денежно-кредитной политики.
Российский рынок будет находиться под влиянием решения ЦБ от 14/12/2018 о повышении ключевой ставки до 7,75% (рост доходности локальных облигаций) и возобновлении покупок валюты для Минфина с 15 января 2019 года (ослабление рубля). Негатива добавляет рекомендательная резолюция Конгресса США о введении санкций против строительства трубопровода «Северный поток - 2», что создает для российских нефтедобытчиков довольно противоречивый внешний фон: Лукойл (-1,28%), Газпром (-4,12%), Роснефть (-2,64%).
- Какие факторы будут оказывать решающее влияние на рынок?
- 17/12/2018 индекс потребительских цен в еврозоне, финал, г/г (пред.: 2,0%).
- 18/12/2018 чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг США (пред.: 30.8 млрд.)
- 19/12/2018 еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (пред.: -1,2 млн.)
- 19/12/2018 решение ФРС США по процентной ставке (прогноз: 2,50%), пресс-конференция председателя ФРС США и экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС США
- 20/12/2018 решение Банка Японии по процентной ставке (прогноз: без изменений, текущее: -0,10%)
- 21/12/2018 ВВП США по итогам 3 кварталов (за 2 квартала 4,2%), личные расходы потребителей в США, ноябрь (пред.: 0,6%), личные доходы потребителей в США, ноябрь (пред.: 0,5%).
- Какие отрасли будут наиболее/наименее привлекательными для инвесторов?
Наиболее привлекательные: добыча сырья и телеком
Наименее привлекательные: сталелитейные компании и транспорт
- Акции каких эмитентов выступят лидерами/аутсайдерами рынка?
Лидеры рынка: АЛРОСА, Норникель, Мегафон
Аутсайдеры рынка: Аэрофлот, Северсталь, ТМК
- Какова будет динамика основных валютных пар?
Укрепление доллара против евро, укрепление доллара против рубля.
- Какие инвестиции будут наиболее привлекательными?
ETFS Physical Palladium Shares (годовая доходность 26,0%), фьючерсы на валюты развивающихся стран, ETF The Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x Shares.