Закредитованность населения снижается на фоне высоких ставок

Число заемщиков в банках и МФО в январе – июне 2025 года снизилось на 200 тысяч и опустилось до 49,7 млн человек, по данным Банка России. Общая задолженность уменьшилась до 37,8 трлн рублей, что отражает сразу два фактора.

Кредиты остаются дорогими при ключевой ставке в 16,5% годовых и средних ставках по потребкредитам свыше 25%, а реальные доходы населения после падения в начале 2024 года растут второй год подряд. По оценке Росстата, реальные зарплаты в 2025 году увеличиваются на 7–8%, что сократило потребность домохозяйств в дополнительном заимствовании.

В структуре долговой нагрузки заметно сокращается группа граждан с тремя и более кредитами. Банки ужесточили скоринг, и заемщики чаще гасят старые обязательства, чем оформляют новые, что подтверждает и статистика НБКИ. Доля отказов по потребкредитам в октябре поднялась до 76%, а рост отказов идет второй месяц подряд. Максимальные уровни зафиксированы в регионах Сибири и на Юге, где показатель превышает 77%.

Переток части клиентов в МФО усилился, число их заемщиков выросло до 13,8 млн, плюс 1,7 млн за полугодие, но этот канал будет постепенно сужаться. С 2026 года МФО должны учитывать официальные доходы клиентов или среднедушевой доход по данным Росстата, что уменьшит риск избыточной долговой нагрузки. На фоне высоких ставок и роста зарплат рынок естественным образом возвращается к более осторожной модели потребления, а банки и МФО переходят к структуре спроса с меньшими рисками для качества портфеля.

В ближайшие месяцы сохранится высокая доля отказов и умеренный спад числа заемщиков. Более заметный разворот возможен только после снижения ключевой ставки и стабилизации инфляции, когда доступность потребкредитов начнет постепенно восстанавливаться.