Банки подставились под льготы

Как выяснил “Ъ”, доля лидера ипотечного рынка, Сбербанка, в выдачах льготных кредитов на новостройки с начала года снизилась на два процентных пункта, опустившись ниже 46%. Это происходит на фоне роста активности других кредитных организаций, в том числе за счет снижения ставок по программе. Доля льготных кредитов в ипотечных портфелях банков растет, отмечают эксперты, и остановка программы для них может обернуться падением продаж.

Как следует из расчетов “Ъ” на основе статистики института развития «Дом.РФ» (является оператором госпрограммы на новостройки под 6,5%), доля Сбербанка за время существования программы снизилась до 45,9%. На пике лидерства в начале августа доля банка достигала 53,2%, а в начале этого года составляла около 48%, свидетельствуют данные оператора. В целом ипотечный портфель Сбербанка по этой программе растет и превысил 691 млрд руб., прибавив с начала года почти 44%.

В то же время другие участники рынка наращивают присутствие в сегменте более высокими темпами. В частности, портфель Альфа-банка в этом году вырос на 116,8%, до 102,5 млрд руб., Газпромбанка — на 83,1%, до 32,6 млрд руб., банка «Дом.РФ» — на 51,8%, до 52,2 млрд руб., ВТБ — на 50,3%, до 297,5 млрд руб. Более высокие темпы нередко связаны с предоставлением более низких ставок по сравнению с действующей программой.

Только за два неполных месяца крупнейшие банки, среди которых ВТБ, Газпромбанк, «ФК Открытие», РСХБ, ПСБ, снизили ставки на 0,1–0,6 п. п., до 5,45–5,8% годовых. Сбербанк также за последний месяц снизил ставку на 0,55 п. п. (только на этой неделе на 0,2 п. п.), до 5,55% годовых. В Сбербанке подтвердили, что изменение доли рынка по госпрограмме связано «с изменениями ставок другими участниками рынка». В банке отметили, что снижение ставок затронуло сделки, регистрация которых проходит в электронном виде (на них приходится больше 90% ипотеки с господдержкой).

Многие банки в конкурентной борьбе продолжали активно снижать ставки по льготной ипотеке, несмотря на рост ключевой ставки, обращает внимание директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. «Компенсация банков по программе рассчитывается по формуле — ключевая ставка + 3 п. п.– 6,5 п. п. Соответственно, после повышения ключевой ставки в начале 2021 года у банков выросла сумма компенсации, а следовательно, можно пожертвовать маржой и предложить чуть более низкую ставку ради доли рынка, пока действует льготная программа»,— поясняет эксперт. Как отмечает главный эксперт «Русипотеки» Сергей Гордейко, Сбербанк жестко контролирует свою долю на рынке ипотеки, повышая при этом свои процентные доходы за счет оказания сопутствующих при выдаче кредита услуг.

В банках рассчитывают на повышенный спрос. В ВТБ ожидают увеличения спроса на льготную ипотеку в июне в связи с ее возможным завершением 1 июля. В Альфа-банке также ожидают большого потока заявок в оставшийся период действия программы. «Заемщиков привлекают сниженные процентные ставки и доступность условий кредитования для массового сегмента»,— отметил руководитель департамента развития ипотечного кредитования Альфа-банка Артем Иванов.

По данным ЦБ, в апреле доля льготной ипотеки в общих выдачах ипотеки всеми банками упала с 27% в марте до 25%. По итогам первого квартала 2021 года доля всех льготных программ в выдачах ипотеки в Сбербанке превышала 30%, указывал ранее банк. В объеме выдач банка «Санкт-Петербург» данная программа в среднем занимает 65%, говорит руководитель розничного бизнеса банка Дмитрий Алексеев. По его словам, спрос подогревается и окончанием программы, и акциями от банков. Эта программа остается главным драйвером спроса на жилищные кредиты, на нее приходится более 30% в общих выдачах банка за последние несколько месяцев, указывает директор ипотечного бизнеса банка «Дом.РФ» Игорь Ларин.

После этой даты банкам придется компенсировать ее продажей других продуктов, отмечают эксперты. Однако среди крупных игроков объем их участия в льготной программе может быть настолько велик, что рисковать стабильностью роста кредитного портфеля они не могут, отмечает господин Гордейко. «Если у банков высокая доля продаж по такой программе, то выход из этой программы, когда она прекратит свое действие, для них будет стрессом, поскольку может обернуться падением продаж. Поэтому игроки должны заранее готовиться к выходу из программы»,— считает эксперт.