Игра на триллион

Общая сумма средств, размещенных гражданами на фондовом рынке, по итогам прошлого года впервые превысила 1 трлн. руб. При этом объем денежных средств, поступивших от граждан на брокерские счета за год, в два раза превысил аналогичный показатель 2016 года. По данным Московской биржи, количество открытых частными инвесторами индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) перевалило за 300 тыс., но активными является меньше половины. Результаты текущего года во многом будут зависеть от того, как будут развиваться новые элементы рынка — страхование инвестиций на ИИС и индустрия инвестиционных советников.

В 2017 году частные инвесторы внесли на брокерские счета около 700 млрд. руб., что вдвое больше, чем годом ранее (310 млрд. руб.), сообщила СРО Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) по итогам опроса профучастников рынка ценных бумаг. По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, в опросе участвовали крупнейшие компании, аккумулирующие 90% клиентских средств на брокерских счетах.

Общая сумма средств физлиц на брокерских счетах по итогам года составила около 850 млрд. руб. (в 2016 году — 520 млрд.), еще более 300 млрд. руб.— активы граждан, аккумулированные на счетах доверительных управляющих. Всего же по итогам 2017 года на фондовом рынке оказалось размещено около 1,2 трлн. руб. средств физлиц, что является рекордным результатом. В то же время фондовый рынок по этому показателю по-прежнему значительно отстает от банковского: по данным ЦБ на 1 февраля, на счетах и вкладах в банках было размещено почти 25,5 трлн. руб. средств населения.

В течение прошлого года граждане разместили на ИИС порядка 28 млрд. руб., практически удвоив общий объем вложений — до 45 млрд. руб. Наибольшую долю в этом объеме занимают средства, размещенные на ИИС брокеров (33 млрд. руб.). На конец 2017 года всего гражданами было открыто 302 тыс. ИИС, сообщается на сайте Московской биржи (против 195,2 тыс. в 2016 году). Из них 70% открыты новыми инвесторами, ранее не имевшими брокерских счетов. Количество активных ИИС за 2017 год выросло в два раза (до 118 тыс.): 53% владельцев счетов совершают менее пяти сделок в месяц, 38% — от 5 до 50 сделок в месяц, 9% — свыше 50 сделок в месяц.

По данным биржи, доля акций в портфелях ИИС на конец 2017 года составила 53%, государственных облигаций — 29,8%, корпоративных облигаций — 14,5%, ETF (паи биржевых инвестиционных фондов) — 2,7%. По словам старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Богдана Зварича, интерес к акциям обусловлен активной динамикой рынка в конце 2017-го — начале 2018 года, когда индексу Московской биржи, как и некоторым отдельным бумагам, удалось установить новые исторические максимумы. «Ожидание дальнейшего роста акций российских компаний и более высокой, чем предлагают банки, доходности долговых бумаг обусловило усиление интереса к фондовому рынку и увеличение объема средств физических лиц на брокерских счетах»,— резюмирует он.

В структуре портфелей индивидуального доверительного управления (по данным опроса НАУФОР) преобладают еврооблигации — 48% средств. Существенно увеличился объем инвестиций в корпоративные рублевые облигации — с 4% в 2016 году до 17% в 2017-м. Всего же на счета индивидуального доверительного управления в прошлом году поступило 140 млрд. руб.

Господин Тимофеев уверен, что в текущем году продолжится тенденция, наметившаяся в 2017-м. По его словам, во многом это будет зависеть от развития индустрии инвестиционных советников и страхования инвестиций на ИИС.