Игра по-крупному

На фоне высоких темпов кредитования компаний и населения российские банки в апреле заработали 202 млрд руб. Однако побить мартовский результат не удалось. ЦБ отмечает резкий рост выдачи корпоративных кредитов, а также приток на стороне фондирования за счет средств населения. Это позволило банкам показать хорошую доходность капитала, однако во втором полугодии прибыль банков будет уже под давлением из-за роста ставок, предупреждают эксперты.

Российский банковский сектор заработал в апреле 202 млрд руб. чистой прибыли против 205 млрд руб. в марте, сообщил ЦБ (.pdf) в апрельском обзоре «О развитии банковского сектора». Год назад, на фоне развития эпидемии коронавируса, банки заработали лишь 32 млрд руб. Прибыль сектора поддерживается в данный момент высокими темпами роста кредитования, восстановлением транзакционный активности клиентов и низкими отчислениями в резервы, указывает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

ЦБ указывает на «резкий всплеск» корпоративного кредитования — ссудный портфель банков вырос на 1,1 трлн руб. (2,5%). Это больше чем за весь первый квартал 2021 года, подчеркивает регулятор. Для сравнения: в январе корпоративный портфель банков сократился на 79 млрд руб., но в феврале—марте прирост составил 562 млрд руб.

Увеличение портфеля в апреле в значительной части пришлось на кредитование ряда крупных сделок компаний из горнодобывающей и нефтегазовых отраслей, а также кредиты дочерним компаниям системно значимых кредитных организаций»,— пояснил ЦБ.

Розничный портфель увеличился на 476 млрд руб. (2,2%), до 21,7 трлн руб. Вместе с тем темпы необеспеченного кредитования населения в сравнении с мартом снизились (1,6% против 1,9% согласно предварительным данным). Однако ЦБ считает рост все еще высоким. Динамика может быть «обусловлена ростом риск-аппетита банков на фоне улучшения экономической ситуации», говорится в обзоре. В апреле банки продолжали активно выдавать и обеспеченные кредиты — например, ипотеку, которая вышла «на пиковый темп роста, характерный для сентября—декабря». По льготной программе на новостройки под 6,5% годовых, которая заканчивается 1 июля, банки выдали 132 млрд руб. кредитов против 135 млрд руб. в марте. Но из-за роста выдач ипотеки по рыночным программам ее доля в общих выдачах сократилась с 27% до 25%. Всего в рамках госпрограммы с момента ее запуска уже выдано 1,4 трлн руб.

В апреле в банки поступил значительный объем средств населения — прирост составил 942 млрд руб. без учета счетов эскроу. В результате они достигли 32,9 трлн руб.
Рост средств населения ЦБ связывает «преимущественно с авансовыми социальными выплатами из-за объявленных нерабочих дней между майскими праздниками».

В апреле банки показали хорошую доходность на капитал — 22%. Это выше, чем в прошлом году, что важно для акционеров, отмечает старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. «Чем выше доходность на капитал — тем больше банк может тратить на дивиденды»,— поясняет он. Если банк зарабатывает хорошую прибыль, это значит, что он генерирует капитал для того, чтобы увеличивать объемы бизнеса, добавляет господин Лопатин. По его оценке, на прибыль банков продолжает оказывать влияние ситуация с резервами — банки все меньше тратят на создание новых и распускают уже начисленные резервы.

Впрочем, до конца года банки могут не сохранить текущую прибыльность. «Во втором полугодии вероятно некоторое давление на прибыльность в связи с замедлением роста кредитования на фоне роста ставок, а также рисками ухудшения качества активов»,— полагает господин Клапко.