Ипотека устала расти

В сентябре 2021 года объем предоставленных ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) составил 477 млрд руб., сообщил Банк России в сентябрьском отраслевом бюллетене. Совокупный объем новых ипотечных кредитов вырос в сравнении с августом (439 млрд руб.), однако уменьшился на 5,3% в годовом выражении (в сентябре 2021 года — 503 млрд руб.). Уверенный и быстрый рост выдачи ипотеки продолжался с мая 2020 года, когда показатель составлял только 214 млрд руб. После рекорда декабря 2020 года (560 млрд руб.) тренд выровнялся (см. график), а сентябрьское снижение объема выдачи новых ипотечных кредитов в годовом измерении стало первым со времени коронавирусных ограничений весной 2020 года.

Причиной остановки роста объемов ипотеки, очевидно, стал рост ставок — при довольно высокой волатильности они долгосрочно снижались в течение года до июля 2021 года, достигнув 7,07%, но после серии повышений ключевой ставки ЦБ тренд сменился, и средневзвешенная ставка за месяц к началу октября составила 7,73% годовых (незначительно снизившись после всплеска до 7,78% в августе).

Еще одной возможной причиной охлаждения населения к ипотеке может быть продолжающийся, хотя и с замедлением (см. “Ъ” от 31 октября), рост цен на недвижимость: средний объем ипотечного кредита за год вырос на 20%, с 2,53 млн до 3,02 млн руб. На фоне роста ставок это подталкивает покупателей жилья в ипотеку наращивать ее сроки, чтобы уменьшить ежемесячный платеж: в сентябре 2021 года средний срок кредитования составил 20,5 года против 18,3 года годом ранее.

Тем временем совокупная задолженность по ипотечным кредитам выросла за год с 8,8 трлн руб. до 11,1 трлн руб. и составляет около половины всех кредитов физическим лицам —47,6%, при этом показатель растет (45,9% год назад). Просроченные же долги по ипотеке сократились за тот же период с 71 млрд руб. до 64,5 млрд руб., что может объясняться возвращением реальных располагаемых доходов населения к росту (Росстат оценил его в 8,1% в третьем квартале 2021 года, см. “Ъ” от 29 октября, и в 4,1% за 9 месяцев 2021 года). Вероятно, часть этого роста и была направлена на погашение «плохой» ипотечной просрочки.