Введите запрос для поиска

Скрыть поиск

Испуг по поводу ФРС оказался кратким

Ожидания на старт дня

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный.

    • Азиатские рынки преимущественно растут, отыгрывая отскок американских индексов. Сырьевые контракты также в плюсе, включая нефть Brent выше $75 за баррель.

    • Однако индекс доллара торгуется в плюсе, а валюты риска слабеют. CAD, NZD и AUD слабели от 0,15% до 0,35% против доллара США.  

    • Российский рынок может открыть день в небольшом плюсе, реагируя на дорожающую нефть и промышленные металлы. Рубль на утренних торгах стабилен против доллара, но немного укрепляется против евро. В течение дня поддержка отечественной валюты может усилиться за счёт спроса экспортёров.

События предстоящего дня

Вторник будет достаточно скудным на события днём.

    • Великобритания в 14:00 мск опубликует статистику CBI по промышленным заказам.

    • В США в 17:00 мск выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья за май.

    • В еврозоне в 17:00 мск выйдет индекс доверия потребителей.

    • В США вечером выступят президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дели, а затем председатель ФРС Джером Пауэлл.

    • Закроет день в 23:30 мск отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.

Дешёвому рынку сложно падать

Отечественный рынок лишь в начале дня выразил свою неуверенность, упав ниже 3800 пунктов. Затем ситуация исправилась и к вечеру рублёвый индекс закрылся в плюсе. Динамика РТС была менее позитивной из-за слабости рубля, который вновь обращает внимание на санкционные риски. Внешний фон способствовал укреплению валют риска, но именно локальная история с американским контекстом помешала рублю воспользоваться коррекцией на внешних рынках.

    • По итогам торгов 21 июня индекс МосБиржи - 3813,45 п. (+0,28%), а РТС - 1642,39 (-0,26%).    

    • 9 отраслевых индексов выросли и 1 снизился. Электроэнергетика упала на 0,65%. Самый сильный рост в строительном секторе  1,65%), а в транспортном 1,23%. Сектор металлов и добычи вырос на 0,85% во многом благодаря бумагам «Алроса», которые стали лидерами торгов.  

    • Ещё одним чемпионом дня стали акции ЛСР. «Группа ЛСР» уходит с Лондонской фондовой биржи из-за низкой ликвидности, которая делает расходы на поддержание листинга неоправданными. Основная ликвидность сосредоточена на Московской бирже, где среднедневной оборот торгов акциями ЛСР составляет $1,8 млн, тогда как оборот торгов GDR в Лондоне равен $0,3 млн. В результате компания объявила оферту владельцам GDR по цене $2,11 за бумагу - это соответствует премии в 3,4% к цене закрытия торгов 18 июня и 2,6% к средневзвешенной цене торгов за последний месяц. Выкупать расписки будет «дочка» группы - АО «Стройкорпорация». Заявки принимаются до 20 июля, последний день торгов на LSE - 30 июля. Владельцы GDR, которые не воспользуются предложением о покупке, могут конвертировать расписки в обыкновенные акции с листингом в Москве, продать их на внебиржевом рынке или продолжать владеть этими бумагами и получать на них дивиденды, отмечает ЛСР. Максимальное количество GDR, которое может быть предъявлено к выкупу в рамках предложения, соответствует 15,08% уставного капитала группы. Уставный капитал ЛСР состоит из 103 млн 30 тыс. 215 акций, одна акция соответствует пяти распискам. Таким образом, ЛСР может выкупить до 77,7 млн расписок, потратив до $163,9 млн. Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Брокер» Алексея Павлова: Учитывая невысокую ликвидность расписок в Лондоне решение выглядит разумно. Ведь помимо экономии на расходах на поддержание листинга GDR, данное решение позволит консолидировать весь free float на МосБирже, и тем самым увеличить ликвидность акций на локальном рынке.

Санкционный вопрос вновь мешает рублю

Рубль в течение дня пытался сопротивляться освежённой санкционной тематике. Негатив оказался столь сильным, что рубль проигнорировал дорожающую нефть и ослабление доллара на Forex. К вечеру баррель Brent уже стоил около $75, а индекс доллара терял около 0,4%.

    • Помехой для укрепления рубля вновь становятся санкции, которые Вашингтон планирует, игнорируя дипломатический этикет в период переговоров. Один из вариантов действий в рамках шагов по делу А. Навального может быть дальнейшее ограничение по госдолгу, включая запрет на покупку на вторичном рынке. Принятый закон также предусматривает возможность запрета полётов российских авиакомпаний в США, но ответные меры могут оказаться ещё более жёсткими для американских компаний. В любом случае, второй этап предусматривает разнообразные меры, но президент США не обязан одобрять их полностью. Тем не менее, ситуация неопределённости не позволяет рублю вернуться к уверенному укреплению.

    • На позитивной стороне налоговый период. В июне компаниям, по рыночному консенсусу, предстоит выплатить до 2,2 трлн налогов, что заметно больше, чем в мае. Впрочем, даже если рубль сможет удержаться вблизи 73,0 за доллар, то при прояснении санкционной ситуации он будет иметь шансы на усиление своих позиций.

По состоянию на 23:50 мск:

    • DXY - 91.87 п. (-0,39%),

    • USD-RUB – 73,13 (+0,39%),

    • EUR-RUB – 87,16 (+0,90%),

    • EUR-USD - $1,192 (+0,50%),

    • GBP-USD - $1,393 (+0,95%),

    • USD-JPY – 110,3 (+0,14%).

Испуг по поводу ФРС оказался кратким

Торги в США завершились сильным подъёмом индексов. Инвесторы явно вдохновились тем, что впереди ещё почти два года около нулевых ставок, а реакция на изменение прогнозов ФРС была чрезмерной.  

    • Росту рынка не помешали сомнения представителей ФРС. Президенты ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и ФРБ Далласа Роберт Каплан полагают, что инфляция будет находиться выше целевого уровня регулятора в 2022 году. Однако, как говорит Буллард, подобный уровень инфляции (около 2,4%) вполне вписывается в рамки политики терпимости более высоких цен без реакции регулятора. Оба президента предпочитают начать сокращение покупки облигаций раньше, чем планируется, но все определится темпами инфляции. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что он пока не готов говорить о сокращении стимулов, поскольку считает инфляцию временным явлением.

    • Акции Netflix (-0,75%) упали, хотя компания объявила о партнёрстве со студией Стивена Спилберга  Amblin Partners. 

    • Beyond Meat (+1,32%) начала продавать бургеры со своим растительным мясом в Австралии.

    • Бумаги Nvidia (-1,13%) оказались под давлением на фоне слабости Bitcoin, так как видеокарты производителя используются в процессе майнинга.   

    • Все 11 секторов рынка выросли, а самый сильный подъём наблюдался в энергетике (+4,29%), финансах (+2,35%), промышленности (+2,18%).

По итогам торгов:  

    • DJIA - 33876,97  п. (+1,76%),

    • S&P 500 - 4224,79 п. (+1,40%),

    • NASDAQ - 14141,48  п. (+0,79%).

Власти КНР продолжают ужесточать контроль за оборотом криптовалют

Вслед за индексами США выросли азиатские рынки, которые также подверглись сильному давлению после изменения прогнозов ФРС.

    • В Китае основной прирост обеспечили секторы финансов и энергетики. С понедельника в КНР меняется механизм формирования ставок по депозитам с различным сроком. Вместо автоматического умножения ставок в зависимости от длительности депозита банки могут устанавливать доходности с привязкой к ставке Народного Банка. Под давлением были компании, связанные с криптовалютами. Народный Банк в понедельник призвал ряд финансовых организаций усилить контроль за незаконным оборотом средств криптовалютных спекулянтов.

    • Японский рынок активно повышался вслед за американскими индексами. Наиболее заметный рост был в секторе морских перевозок на ожиданиях дальнейшего увеличения объёмов глобальной торговли. Производители автомобилей почувствовали облегчение в виде более слабой иены. Акции Toyota взлетели на 3%.  

По состоянию на 8:25 мск:

    • NIKKEI 225 - 28818,51  п. (+2,88%),

    • Hang Seng - 28418,31 п. (-0,25%),

    • Shanghai Composite - 3556.89 п. (+0.79%).

Рынок ждёт очередного падения запасов нефти в США

В рамках азиатских торгов цена нефти Brent поднялась выше $75 за баррель на ожиданиях дальнейшего восстановления спроса.

    • Накануне Bank of America предсказал нефть по $100 за баррель в 2022 году на фоне восстановления спроса и дефицита предложения. Впрочем, в 2021 году аналитики BofA прогнозируют среднюю цену Brent на уровне $68.

    • Новый президент Ирана религиозный консерватор Ибрагим Раиси поддержал переговоры по ядерной сделки, но отказался встречаться в каком-либо виде с президентом США. Тем не менее, изменения в верхних эшелонах власти Ирана могут привести к более длительной паузе переговорного процесса.

    • Ещё одним поводом поддержки котировок нефти выступают ожидания по запасам в США. Reuters пишет о том, что предварительные результаты опроса участников рынка указывают на снижение запасов нефти за прошлую неделю и рост запасов нефтепродуктов.

    • Цифры индийского импорта нефти оказались не столь печальными в мае. Снижение импорта относительно апреля составило 5,5% до 17,26 млн тонн. Это на 18,2% больше, чем в мае прошлого года.

По состоянию на 8:45 мск:

    • Brent - $75,06 (+0,21%),

    • WTI - $73,15 (+0,04%),

    • Золото - $1782,2 (-0,04%),

    • Медь - $9235,2 (+0,12%),

    • Никель - $17705 (+1,46%).

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер" по глобальным исследованиям, аналитик «Открытие Research»

Источник: ПАО Банк «ФК ОТКРЫТИЕ»
Тэги:

Читайте также

ЦБ повысил ключевую ставку до 6,5%
Сегодня, 23 июля 2021 года, Банк России принял решение повысить ключевую ставку сразу на 100 б.п., до 6,5% годовых
ВТБ обеспечил централизацию казначейских функций для АО «Татэнерго»
Банк ВТБ и АО «Татэнерго» реализовали индивидуальное решение по материальному пулингу, способствующее оптимизации расчетов и повышению качества управления внутригрупповой ликвидностью
Банк «Открытие» предлагает сэкономить на заправке и оплате такси с Opencard Плюс и Opencard Премиум
Банк «Открытие» продлил действие спецпредложений при оплате топлива и поездок в такси клиентам со статусами «Плюс» и «Премиум» - скидки составляют до 30%
Росбанк повысил ставки по вкладам
С 22 июля Росбанк повысил ставки по вкладам «Прогрессивный», «150 лет надежности» и «Премиум 150 лет надежности»
ВТБ Лизинг передал тягачи Mercedes-Benz Actros на 32,3 млн руб. грузоперевозчику в Казани
ВТБ Лизинг профинансировал четыре тягача Mercedes-Benz Actros для грузоперевозчика ТК «Дар» в Казани
Корпоративная отчётность ожидаемо превосходит прогнозы Wall Street
Утренний обзор на  23.07.2021 от банка Открытие
«Ренессанс Кредит» повысил ставки по нескольким вкладам
Банк «Ренессанс Кредит» повысил ставки по депозиту «Ренессанс Специальный»
Клиенты ВТБ смогут получать зарплату в любой день
ВТБ и финтех-компания «Деньги Вперед» запускают услугу получения заработной платы в любой день месяца для зарплатных клиентов банка
Субсидии застряли под опекой
Лимиты на господдержку строек остаются невостребованными
Малый бизнес дорос до инвестиций
Остатки на счетах пошли в финансовые продукты