Микрофинансы для малого бизнеса

Микрофинансовая компания «Мигкредит» до конца года запустит несколько новых продуктов для физлиц и бизнеса, в том числе контрактное кредитование и факторинг. Это логичная стратегия — микрофинансовые организации (МФО) все активнее работают с сегментом малого и среднего бизнеса, который часто не интересен банкам, но имеет потребность в стандартных банковских продуктах. Однако компании придется выдержать конкурентную борьбу не только с участниками рынка, но и с государством.

Одна из крупнейших микрофинансовых компаний, «Мигкредит», представила новую стратегию развития. Помимо расширения направлений по кредитованию ИП и самозанятых и начала кредитования нерезидентов компания расширит доступные варианты POS-кредитования, в частности на сервисы и услуги. Ставка по таким продуктам составит 35–45% годовых. И этот сегмент рынка никем не покрыт, особенно для малых и средних компаний, поясняет гендиректор «Мигкредита» Олег Гришин. Все эти направления будут запущены до конца года, сейчас идут процессы разработки IT-решений и подключения партнеров.

Кроме этого дочерняя компания «Папафинанс» (специализируется на работе с малым и средним бизнесом) планирует до конца года начать предоставлять факторинговые услуги и запустить контрактное кредитование (в рамках законов 44-ФЗ и 223-ФЗ).

По словам господина Гришина, по контрактному кредитованию ставка будет составлять 2,6–3% в месяц, финансирование будет предоставляться на срок 60 дней. По факторингу ставка ожидается на уровне 24% годовых. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), на рынке ставки начинаются от 10% годовых.

Дефицита в предложении факторинга нет, есть разные подходы к риску торговых сделок, которые обслуживают разные факторы, отмечает исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко. Конкурентоспособность нового фактора определяет доступность бесперебойного фондирования и его стоимость. Если материнская МФК сможет их обеспечить — 50% работы сделано. Еще 25% определит сегмент, в котором будет вестись бизнес, и оставшиеся 25% — политика риск-менеджмента, поясняет господин Шевченко. Вместе с тем он отмечает, что сегмент МСП, в котором собирается работать компания, операционно сложен.

И трудности могут возникнуть со стороны государства — планы по созданию им собственных факторинговых решений для МСП обнародованы и уже реализуются, напоминает эксперт.

Ранее среди МФО лидером в факторинге была компания «Симплфинанс», но в 2019 году она ушла с рынка. Сейчас услуги факторинга предлагает финтех-группа «Финбридж». Успех факторингового проекта для МФО не в том, чтобы конкурировать с банками, а в том, чтобы «выращивать» МСП до уровня, привлекательного банкам, рассказал управляющий партнер «Финбриджа» Леонид Корнилов. В основном компания работает с предприятиями, которые попали в сложную ситуацию или не могут получить банковский кредит в силу недостаточно больших оборотов бизнеса.

Реализация заявленных планов может принести «Мигкредиту» дополнительные 9,8–13,7 млрд руб. выручки к 2025 году. Прибыль до налогообложения от текущего бизнеса за 2021–2023 годы составит 1,7 млрд руб. и позволит покрыть инвестиции на развитие. По состоянию на конец апреля 2021 года портфель фондирования составлял 1,77 млрд руб., преимущественно (77%) был обеспечен займами от физических и юридических лиц. К концу 2021 года, по ожиданиям компании, портфель фондирования достигнет 3 млрд руб. (34% — займы от физических и юридических лиц, 43% — облигационные займы).

Развитие инструментов для юрлиц — логичное следствие роста взаимного интереса между МФО и субъектами МСП, поэтому можно ожидать, что это не последний игрок в ближайший год-два, который выйдет на рынок с таким предложением, уверен председатель совета СРО МиР Эльман Мехтиев. «Конкурентное преимущество МФО — мобильность и скорость принятия решений. Кроме того, банковские факторинговые компании ориентируются на крупный бизнес и большие чеки, но у малого и среднего бизнеса есть потребность в таком инструменте»,— считает он.

МФО могут составлять конкуренцию банкам при краткосрочном финансировании и для тех клиентов, которым по каким-то причинам сложно получить кредит или тяжело ждать одобрения, полагает руководитель направления исследований Центра исследования финансовых технологий «Сколково-РЭШ» Егор Кривошея. И высокий уровень неопределенности в экономике, и состояние рецессии в некоторых сегментах могут повысить спрос на нетрадиционные каналы финансирования, уверен он. Однако основная проблема — недоверие к МФО, которое сложилось из негативного опыта 2010-х годов, заключает эксперт.