Микрозаймы вышли на плато

Рынок микрофинансов по итогам года не сможет показать традиционного роста. Хотя компании и возлагают большие надежды по выдачам на четвертый квартал, поскольку платежеспособность их клиентов восстанавливается, это не позволит им в полной мере нивелировать потери периода пандемии. Эксперты полагают, что лишь в следующем году микрофинансовые организации (МФО) смогут вернуться к положительной динамике по выдачам и портфелю.

Рынок микрофинансов в этом году не сможет полностью нивелировать падение второго квартала и достичь прошлогодних значений (см. “Ъ” от 27 августа). Аналитики финансового маркетплейса «Юником24» отмечают, что объем выдач займов физлицам во втором полугодии составит 177–180 млрд руб., что превысит показатель первого полугодия на 7%, и будет сопоставим с показателями прошлого года. По словам гендиректора «Юником24» Юрия Кудрякова, «в период режима самоизоляции выдачи упали в силу ужесточения скоринга со стороны МФО, после его снятия рынок стал постепенно оживать: у заемщиков постепенно восстанавливается доход, который они могут подтвердить».

Однако по итогам 2020 года объем выдач микрозаймов гражданам составит лишь 342 млрд руб., на 8% меньше показателя 2019 года.

Портфель займов на конец года составит 170 млрд руб. (годом ранее — 172 млрд руб.). Таким образом, МФО впервые после начала регулирования рынка не покажут роста по итогам года. По данным ЦБ, ежегодный прирост портфеля физлиц за последние пять лет не опускался ниже 27%, а по итогам 2018 года установил рекорд, увеличившись в полтора раза.

По мнению председателя совета СРО «МиР» Эльмана Мехтиева, по итогу 2020 года вряд ли стоит ожидать возвращения докризисной динамики по выдачам и совокупному объему портфеля (по физлицам и юрлицам). «На сегодняшний день он все еще находится ниже уровня начала года»,— отмечает он. Объемы выдач в третьем квартале растут в сравнении со вторым, но не достигли даже уровня середины марта.

Четвертый квартал исторически самый активный по выдачам, поясняет господин Мехтиев, но выдачи за октябрь—декабрь «все равно не перекроют резкого снижения первого полугодия».

«Крупные компании сохранили свою прибыльность, несмотря на кризис, поэтому не думаю, что они будут пересматривать свою скоринговую политику»,— отмечает гендиректор Webbankir Андрей Пономарев. По его мнению, процент одобрений будет, скорее всего, «расти за счет увеличения платежеспособности заемщиков».

«Из-за потенциальных рисков игроки не будут раскручивать выдачу до тех пор, пока ситуация полностью не нормализуется»,— считает гендиректор IDF Eurasia в России Ирина Хорошко. По оценке гендиректора МФК «МигКредит» Олега Гришина, рост выдач в четвертом квартале сможет в значительной степени компенсировать потери второго, но в итоге по объему рынок потеряет около 3% от прошлогоднего портфеля. «Тормозить рынок в четвертом квартале будут слабые и средние игроки, поскольку у них нет капитала для наращивания бизнеса в условиях повышенных рисков»,— поясняет он. Одновременно к концу года увеличится и просрочка, однако вряд ли она превысит 10%, считает он.

Платежная дисциплина заемщиков сейчас лучше, чем год назад: если в 2019 году доля займов, просроченных на 30 дней, составляла около 12,5%, то сейчас — 6–7%, отмечает Андрей Пономарев.

Эксперты полагают, что рынок сможет возобновить рост выдачи займов и портфелей в следующем году. По мнению директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ивана Уклеина, «пандемия окажет разовый эффект, и в 2021 году мы увидим увеличение обоих показателей, однако к бурному росту микрофинансисты вряд ли смогут вернуться из-за снижения темпов прироста рынка на фоне постоянного ужесточения регулирования».