На рынке появились аргументы в пользу отскока

Пятница начинается в смешанных тонах на мировых рынках, российская биржа открылась негативно. Китайские акции развернулись вверх после появления слухов, что Народный банк КНР предлагает на продажу в большом объеме доллары. Это приостановило тренд на ослабление юаня и хорошо для развивающихся рынков и повышает шансы на отскок. Американские фьючерсы S&P 500 ведут себя неопределенно, но на Nasdaq отмечается интерес к технологическим акциям после удачного отчета Microsoft (+3,26%) и его сильного прогноза. Мосбиржа (-1,1%) испытала вчера распродажи, но при этом ряд экспортеров (Северсталь (+0,34%) объявила о квартальных дивидендах), особенно нефтяной сектор (-0,04%) чувствовал себя относительно лучше индекса из-за ослабления курса рубля и новостей о погашении квазиказначейских акций и обратном выкупе акций Лукойла (+0,81%).

Внимание инвесторов в мире остается прикованным в основном к политическим новостям, определяемых поведением США. При этом отмечается расхождение в линиях президента и представителей законодательной ветви власти. Так, на слушаниях в четверг в сенатском комитете по вопросу тарифов на импорт автомобилей и запчастей из 45 свидетельствующих лиц 44 высказались против предложений Трампа по этим тарифам. Характерен вчерашний выпад Трампа против политики ФРС по повышению ставок. Неоднозначна реакция в США на недавний саммит в Хельсинки. Для российского рынка важно в этих условиях новое предложение Трампа об официальном визите российской стороны в Вашингтон этой осенью. Продолжение переговорного процесса на этом и другом направлениях в мировой геополитике является залогом того, что на корпоративном уровне качество кредитных портфелей не будет ухудшаться, не будут вводиться ограничительные меры в отношении отдельных компаний и т.д.

На нефтяном рынке важен отскок цены brent от уровня $71 за баррель. После серии вербальных интервенций со стороны США против высоких цен в начале недели ОПЕК+ перешло к ответным действиям. Так, Саудовская Аравия в четверг заявила о сокращении экспорта в августе на 100 тыс.барр. и сказала, что не имеет целью заполнить нефтью рынок. Были и другие заявления партнеров ОПЕК. В целом настроения на рынке не отличаются устойчивостью, американский рынок закрылся вчера в отрицательной зоне. Негативные настроения могут перейти на начало следующей недели. Риски снижения индекса Мосбиржи при неблагоприятном сценарии оцениваем до 2230-2235.

Основные новости:

• ЛУКОЙЛ сообщил о начале активной стадии реализации стратегических инициатив, включающих погашение казначейских акций (11.82%) и обратный выкуп акций с рынка;
• X5 во 2 квартале 2018 года увеличила чистую розничную выручку на 19,4% г/г ;
• Чистая прибыль (долл.) Группы "Северсталь" за 1 полугодие 2018 года по МСФО выросла в 2 раза, а выручка на 19,8%;
• Новая организация ОПЕК и Россия заработает после 1 января 2019г., она может возвратиться при необходимости к сокращению производства – Новак;
• Американский президент поручил пригласить российскую сторону на официальный визит в Вашингтон;
• НОВАТЭК" поставил первые партии сжиженного природного газа (СПГ) в Китай по Северному морскому пути (СМП) Начало производства СПГ на второй линии Ямал СПГ может стартовать в первой декаде августа ;
• Операционные результаты РусГидро за 1 пол. 2018 г ;
• Агентство Moody's I поместило рейтинг "МегаФона" "Ba1" на пересмотр с возможностью понижения из-за buy-back,
• НПФ Благосостояние получило предложение о покупке лизинговой компании “Трансфин-М”;
• Советы директоров Пика, Татнефти, ДВМП;