Платежи пойдут мимо агентов
Власти РФ пытаются решить проблемы погашения синдицированных кредитов. Теперь заемщики смогут платить их российским участникам напрямую, минуя агента из недружественной страны. После введения санкций многие банки—участники синдикатов столкнулись с проблемами получения средств, даже если в синдикате были исключительно отечественные игроки, но агентом выступало иностранное лицо.
Российским должникам по синдицированным кредитам, в которых иностранные участники из недружественных стран выступают в качестве платежных агентов, разрешили проводить платежи российским кредиторам напрямую, минуя таких агентов.
Такое положение декларировано в пятом пункте указа, подписанного президентом России Владимиром Путиным 5 июля. Решение вступает в силу со дня опубликования. О необходимости решить проблему в мае говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она поясняла, что сложности возникли в случаях, когда в синдикате, например, участвует иностранный банк либо иностранный агент, и даже если в синдикате только российские банки, деньги могут до них не доходить. Одним из возможных решений госпожа Набиуллина назвала возможность прямых выплат российским участникам синдиката, «чтобы не было рисков дефолта».
В синдикатах зачастую участвовали крупнейшие российские банки, находящиеся теперь в санкционных списках. Согласно данным Cbonds, по итогам 2021 года крупнейшими организаторами таких займов были Сбербанк ($11 млрд), Альфа-банк ($2,9 млрд), «ФК Открытие» ($4,2 млрд), Московский кредитный банк ($2,55 млрд). В целом, по оценке Cbonds, объем рынка синдицированного кредитования в России по итогам 2021 года составлял $39,2 млрд, тогда как за первое полугодие 2022 года упал более в чем пять раз — до $2,3 млрд.
Как отмечает банковский юрист Нина Семина, в синдицированном кредитовании с участием нерезидентов проблема выплат именно российским участникам стоит остро с марта. Так, платежные агенты (они распределяют выплаты) из иностранных юрисдикций делили кредиторов на иностранных и российских, исполняя обязанности только перед первыми. Причем деление кредиторов происходило не по признаку подсанкционности, а по юрисдикции. «Вся ситуация с невыплатами резидентам по синдицированным кредитам представляет собой серую правовую зону»,— говорит она.
Эльвира Набиуллина, глава Банка России, о синдицированных кредитах на ежегодной встрече с банкирами 26 мая:
«Сделать то же самое, как делали по евробондам — прямые выплаты российским участникам синдиката… чтобы не было рисков дефолта».
По мнению юриста, иностранные агенты могли не проводить выплат либо опасаясь вторичных санкций, в том числе если среди российских кредиторов были банки, включенные в SDN-лист, либо из-за желания «перестраховаться» с переводом средств лицам из России.
В дальнейшем рынок синдицированного кредитования станет полностью внутренним, без участия зарубежных игроков, полагают эксперты. Однако на его объемах это вряд ли скажется, поскольку крупным корпорациям может понадобиться финансирование для будущих крупных проектов, говорит управляющий директор отдела валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. На качество синдикатов это не повлияет, полагает он, поскольку заимствования с привлечением зарубежных партнеров и инфраструктуры «были вопросом статуса, который в текущих реалиях потерял актуальность».
Российским должникам по синдицированным кредитам, в которых иностранные участники из недружественных стран выступают в качестве платежных агентов, разрешили проводить платежи российским кредиторам напрямую, минуя таких агентов.
Такое положение декларировано в пятом пункте указа, подписанного президентом России Владимиром Путиным 5 июля. Решение вступает в силу со дня опубликования. О необходимости решить проблему в мае говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она поясняла, что сложности возникли в случаях, когда в синдикате, например, участвует иностранный банк либо иностранный агент, и даже если в синдикате только российские банки, деньги могут до них не доходить. Одним из возможных решений госпожа Набиуллина назвала возможность прямых выплат российским участникам синдиката, «чтобы не было рисков дефолта».
В синдикатах зачастую участвовали крупнейшие российские банки, находящиеся теперь в санкционных списках. Согласно данным Cbonds, по итогам 2021 года крупнейшими организаторами таких займов были Сбербанк ($11 млрд), Альфа-банк ($2,9 млрд), «ФК Открытие» ($4,2 млрд), Московский кредитный банк ($2,55 млрд). В целом, по оценке Cbonds, объем рынка синдицированного кредитования в России по итогам 2021 года составлял $39,2 млрд, тогда как за первое полугодие 2022 года упал более в чем пять раз — до $2,3 млрд.
Как отмечает банковский юрист Нина Семина, в синдицированном кредитовании с участием нерезидентов проблема выплат именно российским участникам стоит остро с марта. Так, платежные агенты (они распределяют выплаты) из иностранных юрисдикций делили кредиторов на иностранных и российских, исполняя обязанности только перед первыми. Причем деление кредиторов происходило не по признаку подсанкционности, а по юрисдикции. «Вся ситуация с невыплатами резидентам по синдицированным кредитам представляет собой серую правовую зону»,— говорит она.
Эльвира Набиуллина, глава Банка России, о синдицированных кредитах на ежегодной встрече с банкирами 26 мая:
«Сделать то же самое, как делали по евробондам — прямые выплаты российским участникам синдиката… чтобы не было рисков дефолта».
По мнению юриста, иностранные агенты могли не проводить выплат либо опасаясь вторичных санкций, в том числе если среди российских кредиторов были банки, включенные в SDN-лист, либо из-за желания «перестраховаться» с переводом средств лицам из России.
В дальнейшем рынок синдицированного кредитования станет полностью внутренним, без участия зарубежных игроков, полагают эксперты. Однако на его объемах это вряд ли скажется, поскольку крупным корпорациям может понадобиться финансирование для будущих крупных проектов, говорит управляющий директор отдела валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. На качество синдикатов это не повлияет, полагает он, поскольку заимствования с привлечением зарубежных партнеров и инфраструктуры «были вопросом статуса, который в текущих реалиях потерял актуальность».
Читайте также
Уралсиб повысил ставку по нецелевому кредиту под залог недвижимости
С 27 марта 2023 года банк Уралсиб изменил условия по программе нецелевого кредитования под залог имеющейся в собственности недвижимости
Выгодная тройка: самые доходные рублевые вклады на 3 месяца, март 2023

Рассмотрим вклады на сумму 300 тысяч рублей при условии размещения на 3 месяца в отделениях банков Казани
ВТБ: объем трансграничных переводов в мягких валютах превысил 10 миллиардов рублей с начала года
В 2022 году клиенты ВТБ совершили более 20 тысяч переводов за рубеж в мягких валютах на сумму 23,4 млрд рублей
Банк «Открытие» повысил максимальную ставку по кредиту наличными до 29,1% годовых
С 27 марта в банке «Открытие» произошло повышение максимальной ставки по программе потребительского кредитования
ВТБ запустил для клиентов СМБ прием оплаты электронными сертификатами
ВТБ запустил для клиентов среднего и малого бизнеса возможность принимать оплату электронными сертификатами
Клиенты ВТБ в Татарстане стали чаще платить безналично
ВТБ проанализировал транзакционную активность розничных клиентов банка в Татарстане в 2022 году
ФСБ может получить данные о средствах платежа пассажиров такси
Спецслужба также хочет получать информацию о геолокации
Минстрой опроверг падение цен на жилье в 2023 году
Минстрой назвал идеальным сегодняшний баланс цен на новостройки и объяснил, почему падение цен плохо скажется на застройщиках
«Тинькофф» поменял порядок закрытия ИСС
У «Тинькофф Инвестиций» поменялся порядок закрытия индивидуальных инвестиционных счетов, что вызвало массовые жалобы клиентов
Иностранцы будут обязаны делать взнос в бюджет при продаже российских активов
Сбор будет составлять не менее 10% от половины рыночной стоимости активов