Рост экспорта газа намекает на сильный год для «Газпрома»

Ожидания на старт дня

Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Нефть и промышленные металлы дорожают. Азиатские рынки преимущественно торгуются в плюсе. Фьючерсы на европейские индексы также указывают на позитивный старт. Индекс доллара снижается. AUD и NZD укрепляются на 0,25% и 0,35% против валюты США. Отечественный рынок начнёт торги в плюсе, а у рубля появляются основания пробить отметку 73,5 за доллар.

Сегодня ожидаем следующие события: в еврозоне уточнят ВВП за I квартал. Первоначальная оценка составляла -1,8% в годовом выражении. В США появятся данные по новым строительствам и разрешениям на них. Закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. В России опубликуют данные по ценам производителей за апрель. Отчётность по МСФО предоставят «Алроса», «Газпром Нефть», Банк «Санкт-Петербург», «Мосэнерго», МТС, «ФосАгро» и OZON Holdings. Вопрос дивидендов рассмотрят в «РусАл» и «Сургутнефтегаз».

Рост экспорта газа намекает на сильный год для «Газпрома»

По итогам торгов 17 мая индекс МосБиржи на 0,06% до 3639,61 п., а РТС на 0,16% до 1551,36 п. В отличие от Европы и США, где индексы торговались в минусе, российский рынок смог ликвидировать дневные потери и закрыл день небольшим ростом. Если в Европе сектор путешествий и гостеприимства был лидером снижения, то в России транспортный сектор оказался самым сильным, повысившись на 1,96%. В целом, 6 отраслевых индексов выросли, а 4 упали. Самым слабым оказался финансовый сектор (-1,29%) из-за падения акций ВТБ более чем на 3% и TCS Group почти на 2%. Объём торгов на основной секции Московской Биржи составил 76,187 млрд рублей по сравнению с 61 млрд рублей в пятницу.

День был насыщен корпоративными отчётами, из которых отметим сильный рост прибыли «Русагро» в I квартале на фоне благоприятной ценовой ситуации. Лишь сектор масложировой продукции показал негативную динамику. Акции «Русагро» отреагировали ростом на 1,3%. Акции «Аэрофлота» подорожали более чем на 4%. Российские авиакомпании перевезли в апреле 7,2 млн пассажиров, что в девять раз превышает объёмы апреля прошлого года. На долю «Аэрофлота» пришлось 1,37 млн пассажиров. Пока объёмы перевозки не дотягивают до показателей пандемии, но существенное улучшение ситуации уже произошло. Хороший новостной фон получили бумаги «Газпрома», которые дорожали на 1,6%. Генеральный консул ФРГ в Екатеринбурге сообщил, что газопровод «Северный поток 2» будет непременно достроен и уже осталось проложить всего 80 км труб. Добыча компании за период с 1 января по середину мая выросла на 15,4% до 201,3 млрд кубометров газа. Поставки на внутренний рынок выросли на 18%, а в страны дальнего зарубежья на 26,7% до 76 млрд кубометров. «Газпром» также сообщает о существенном отставании в графике заполнения европейских ПХГ, что связано, как с их сильным истощением в зимний период, так и нежеланием потребителей заполнять их по высоким ценам. Подобная нерешительность может ещё больше спровоцировать рост цен, если отставание затянется до высокого сезона потребления. Акции «ЛУКОЙЛ» оказались среди лидеров снижения. Из-за разгерметизации напорного нефтепровода Ошского месторождения в почву и реку Колву попало около 100 тонн нефтесодержащей жидкости. Масштабы аварии нельзя назвать большой, но компании может грозить существенный штраф.

На вечерней сессии индекс МосБиржи повышался на 0,43% до 3661,52 п.

Лидеры в составе индекса МосБиржи на 23:50 мск
"Аэрофлот" - 70,6 (+4,87%);
"Сургутнефтегаз" - 36,94 (+3,56%);
"Петропавловск" - 27,65 (+2,98%);
QIWI - 810 (+2,73%);
Polymetal - 1718,4 (+2,69%).

Лидеры снижения в индексе МосБиржи на 23:50 мск:
ВТБ - 0,05 (-4,22%);
OZON Holdings - 4015,5 (-2,91%);
"ПИК" - 959,3 (-2,04%);
АФК "Система" - 31,89 (-1,45%);
"ЛУКОЙЛ" - 5976 (-1,22%).

Для рубля больше позитива, чем негатива

Рубль во второй половине дня укреплял свои позиции. Этому способствовала нефть, которая поднялась выше $69 за баррель Brent. Хрупкое равновесие котировок может нарушиться улучшением экономических ожиданий. В Великобритании снимают большинство ограничительных мер. В Индии число новых случаев COVID-19 в день упало ниже 300 тыс., хотя ещё неделю назад превышало 400 тыс. Плюс к этому отметим позитивное влияние налогового периода. И, наконец, рубль ждёт хороших новостей по направлению переговоров РФ и США. Главы внешнеполитических ведомств встретятся 20 мая, а встреча лидеров может состояться через месяц. Макроэкономика также не подводит. ВВП РФ в I квартале снизился в годовом выражении лишь на 1,0% при ожиданиях падения на 2,2%. На Forex доллар терял свои позиции. Его индекс терял около 0,15% и торговался ниже уровня 90,20 пунктов. Однако его ослабление проявилось в таких парах, как EUR-USD, но более всего в паре с британским фунтом, где американец терял более 0,3%. Одновременно с этим AUD и NZD теряли 0,2% и 0,5%. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,29% до 73,80, а евро на 0,22% до 89,67.

На поле стриммингового видео становится тесно

Торги в США завершились снижением индексов. Опасения по поводу инфляции и возможной направленности политики ФРС продолжают оказывать давление на настроения инвесторов. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам подросла до 1,65%. Слабее всех были секторы технологий (-0,7%), коммуникаций (-0,88%), коммунальных услуг (-0,86%). Самый сильный рост показал сектор энергетики (+2,3%). Статистика ситуацию не исправила. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка снизился в мае до 24,3 п. с 26,3 п. в апреле.

Также стоит обратить внимание на ряд корпоративных историй. AT&T (-2,7%) объявила о слиянии WarnerMedia с Discovery (-5,05%) для создания конкурента таким сервисам, как Netflix (-0,9%). Сделку оценивают в $43 млрд. В сфере стриммингового телевидения становится весьма тесно и данную сферу уже сложно назвать зоной свободного роста. Бумаги Tesla (-2,19%) оказались под давлением на фоне информации, что известный инвестор Майкл Берри (Michael Burry) открыл короткие позиции по бумагам компании. Более оптимистично завершился день для акций авиакомпании United Airlines (+2,33%). Компания с июля увеличит число ежедневных рейсов на 400, а также откроет ряд маршрутов в Европу на фоне троекратного роста резервирования билетов. В составе индекса Dow Jones лидировали Merck & Co Inc. (+2,18%), Dow Inc. (+1,55%) и Chevron Corp. (+1,22%). Слабее всех оказались Walt Disney Co. (-2,08%), Verizon Communications Inc. (-1,28%) и Microsoft Corp. (-1,2%). По итогам дня:
DJIA - 34327,79 п. (-0,16%),
S&P 500 - 4163,29 п. (-0,25%),
NASDAQ - 13379,05 п. (-0,38%).

Азиатские инвесторы ждут улучшения экономических перспектив

В отличие от США, азиатские индексы преимущественно повышались. В Гонконге рост рынка обеспечивали телекоммуникации и энергетика. На площадках континентального Китая преобладала консолидация. Японский рынок торговался в плюсе, игнорируя данные по ВВП. Оценка снижения в I квартале была ухудшена до -1,3% относительно предыдущего квартала при ожиданиях -1,2%. Акции банка Mitsubishi UFJ Financial повысились более чем на 2% после объявления о повышении дивидендов и улучшения прогноза на текущий финансовый год. Повышались акции страховых компаний, которые выигрывают от роста доходностей по американским казначейским обязательствам. Даже бумаги сталелитейной Nippon Steel подскочили более чем на 3%. В Индии рынок также повышался. Число новых случаев COVID-19 в стране за последние сутки выросло на 263,5 тыс., что заметно меньше 281 тыс. днём ранее. Наиболее сильный рост демонстрировал сектор финансов. В Австралии протокол заседания Резервного Банка показал, что регулятор прогнозирует появление условий для повышения ставки лишь в 2024 году. К 8:40 мск:
NIKKEI 225 - 28451,03 п. (+2,25%),
Hang Seng - 28547,48 п. (+1,25%),
S&P/ASX 200 - 7075,00 п. (+0,73%),
Shanghai Composite - 3525,33 п. (+0,22%),
KOSPI - 3172,44 п. (+1,21%).

Индийская волна коронавируса идёт на спад

После нескольких дней неуверенности цены на сталь и руду в КНР вновь растут. На Даляньской Товарной Бирже сентябрьский контракт на поставку железной руды подорожал на 5%. Рост цен на арматурную сталь в Шанхае был более скромным, а вот нержавеющая сталь подорожала на 1,6%. Нефть вновь дорожала. Некоторое улучшение эпидемиологической ситуации в Индии позволяет рассчитывать, что импорт данной страны начнёт восстанавливаться в обозримом будущем. В США некоторые штаты отменяют обязательное ношение масок в публичных местах для полностью привитых граждан. К 9:00 мск:
Brent - $69,71 (+0,36%),
WTI - $66,48 (+0,30%),
Золото - 1870,7 (+0,17%),
Медь - $10511,68 (+1,20%),
Никель - $18170 (+1,45%).