У кредитной пирамиды не нашлось основания

Банк России зафиксировал результат прошлогодних дискуссий с Минэкономики о рисках рынка необеспеченного кредитования для стабильности финансовой сферы РФ. По состоянию на конец первого квартала 2020 года в ЦБ не обнаружили ни рисков формирования кредитной пирамиды на розничном рынке ссуд, ни «сетевых рисков», которые могут образовывать должники с множеством займов. Впрочем, последствия карантина увеличили аппетит граждан к новым долгам и уменьшили их возможности обслуживать ссуды. Это может заставить регулятора ужесточить требования к предоставлению новых займов уже в ближайшее время.

ЦБ опубликовал исследование динамики долговой нагрузки граждан в четвертом квартале 2019 года — первом квартале 2020 года, основанное на данных трех крупнейших бюро кредитных историй. Данные, наблюдаемые до острой фазы коронакризиса и введения карантинов, фиксируют рост числа физлиц-должников как перед банками, так и перед микрофинансовыми организациями (МФО). На 1 апреля таких было 42 млн человек (прирост за полгода на 1,1 млн), из них 36,4 млн человек имели задолженность только перед банками; 3,2 млн — перед банками и МФО, а 2,3 млн — только перед МФО.

Хотя во второй половине 2019 года тогда министр экономики Максим Орешкин прогнозировал резкое торможение роста розничного кредитования (более чем с 20% до 4% в год) и нарастание социального напряжения уже в 2020 году из-за чрезмерной закредитованности граждан (особенно в части розничных займов и наименее обеспеченных домохозяйств), тенденции на конец первого квартала 2020 года, даже на фоне роста числа должников, позволяли ЦБ заключить: «на российском рынке не формируется кредитной пирамиды». Аналитики фиксировали «некоторое замедление» темпов роста необеспеченных займов (на фоне общего затухания кредитования) после введения ЦБ показателя долговой нагрузки (ПДН) с октября 2019 года — банки и МФО обязаны рассчитывать его при выдаче новых кредитов. Если в первом квартале 2020 года доля располагаемых доходов населения, направляемая на платежи по банковским кредитам, составляла 10,9% (8,3% во втором квартале 2017 года), то по необеспеченным ссудам — 9,2% (6,9% соответственно).

Среди потенциальных «уязвимостей рынка», помимо расширения практики ипотечных платежей за счет новых потребительских кредитов (см. «Ъ-Онлайн» от 31 августа), в ЦБ называют концентрацию нескольких кредитов у одного заемщика. Из 3,2 млн человек, имеющих и займы, и кредиты, 2,9 млн получили заем в МФО, уже имея задолженность по кредиту, из них у 0,9 млн на 1 апреля были просроченные платежи по нему. Впрочем, на таких заемщиков приходится 75 млрд руб. задолженности МФО и 351 млрд руб.— по кредитам банков (менее 2% совокупной). «Анализ распространенности "цепочек договоров", образуемых за счет наличия у заемщиков нескольких кредитов или созаемщиков по некоторым кредитам, показал, что в настоящее время "сетевых рисков" на рынке кредитования физических лиц нет»,— заключают в ЦБ. Однако восстановить платежную дисциплину могут далеко не все заемщики МФО: среди заемщиков с просроченной задолженностью менее квартала на 1 октября 2019 года погасили ее за полгода 15%, отмечают в ЦБ.

Карантин заметно изменил картину как в кредитовании в целом, так и в части его необеспеченной задолженности. Несмотря на кредитные каникулы, введенные на время карантина, каждый пятнадцатый заемщик может оказаться неплатежеспособным и после их окончания (см. «Ъ-Онлайн» от 27 августа), и эту проблему частично признают в ЦБ (по данным регулятора, доля плохих ссуд — с просрочкой более квартала — выросла с 4,8% на конец первого квартала до 5,1% на начало второго). По данным Бюро кредитных историй, в июле доля граждан, использующих кредитные карты сразу после получения, достигла исторического максимума (68%), что также может привести к росту уровня долговой нагрузки и неплатежей (см. «Ъ-Онлайн» от 31 августа).

По последним опросам ФОМа для ЦБ, с мая по июль включительно 17% респондентов (чаще всего самозанятые и предприниматели) брали кредит в банке и 3% — в МФО, а еще 19% одалживали деньги у друзей (эта стратегия преобладает, если нет денег на текущие платежи по кредитам). При этом кредитные средства чаще шли на крупные покупки (35%) и на повседневные расходы (39%), а из тех, кто одалживал в МФО или у друзей, на повседневные расходы тратили их 77%.

В аналитической записке ЦБ указывается, что для дальнейшего снижения рисков розничного кредитования регулятор намерен, в частности, рассмотреть вопрос о регулярном пересчете кредитором показателя долговой нагрузки «по мере развития инфраструктуры, обеспечивающей доступ кредитора с согласия заемщика к данным о его доходе через государственные информационные системы» и введении количественных ограничений доли предоставляемых кредитов заемщикам с высоким значением ПДН. Вероятно, что такое дополнительное регулирование может быть введено уже в ближайшее время.