ЦБ: инвесторы-физлица меняют поведение
Российские розничные инвесторы изменили поведение во II квартале: опытные — заняли выжидательную позицию, а новички весной покупали акции на короткий период для быстрого дохода, а летом перешли к долгосрочным инвестициям в долговые инструменты. Такие выводы содержатся в опубликованном ЦБ
«Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг».
Общее число частных клиентов на брокерском обслуживании по итогам отчетного квартала достигло 25,6 млн человек. Объем активов розничных клиентов у брокеров — 5,4 трлн рублей.
Средний размер счета инвестора-физлица на брокерском обслуживании и в доверительном управлении уменьшился. Причины — отрицательная переоценка валютных вложений и блокировка существенной части активов в зарубежных депозитариях с отсутствием у инвесторов возможности получать по ним доход.
Еще одна тенденция, отмечаемая после февраля 2022 года: «На фоне отсутствия нерезидентов средний размер сделок снизился вдвое при сохранении числа активных инвесторов на уровне прошлого года». Рынок стал менее ликвидным, подытоживает ЦБ.
«Инвесторы, пришедшие на биржу недавно, в апреле — мае интересовались спекулятивными вложениями в акции, а в июне перешли к долгосрочным вложениям в облигации», — указывает регулятор.
Он объясняет восстановление интереса начинающих инвесторов к облигациям постепенным снижением инфляционного давления и ставок. Бонды приобретались в том числе в ходе первичных размещений.
Также Центробанк отмечает, что на фоне резкого укрепления курса рубля розничные инвесторы покупали валюту в условиях снижения спроса на нее со стороны крупных банков и импортеров.
Ранее сообщалось, что в июле чистая покупка физлицами валюты на Мосбирже стала рекордной для данной категории участников и составила 237,1 млрд рублей против 176,1 млрд в июне. Речь могла идти о схеме закупки валюты по низкому курсу с ее последующим переводом за рубеж.
«Из-за снижения фондовых индексов и обменных курсов большинство стандартных стратегий управления показали отрицательную доходность. Доходность лучше рынка показали стратегии, ориентированные на облигации резидентов, в том числе стратегии ИИС», — констатирует ЦБ.
Доходности консервативных стратегий в целом оказались лучше, чем более рискованных, приходит к выводу регулятор.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов почти не изменилось за отчетный квартал на фоне сокращения инвестиционного горизонта физлиц и повышения привлекательности альтернативных вариантов инвестирования. Снижение количества ИИС в рамках доверительного управления компенсировалось ростом числа брокерских ИИС, но темпы закрытия ранее открытых счетов продолжили рост.
«В структуре активов ИИС выросла доля инструментов резидентов и снизилась доля иностранных акций на фоне отрицательной переоценки», — добавляют в ЦБ.
Без прежнего размаха
«Рост количества клиентов на брокерском обслуживании во II квартале 2022 года замедлился, а торговая активность снизилась. Вместе с тем приток новых инвесторов на фондовый рынок оставался значительным благодаря возросшему интересу к акциям и облигациям резидентов, а также валютному рынку. При этом доля иностранных активов в портфелях резко снизилась из-за их отрицательной валютной переоценки», — отмечается в материале.Общее число частных клиентов на брокерском обслуживании по итогам отчетного квартала достигло 25,6 млн человек. Объем активов розничных клиентов у брокеров — 5,4 трлн рублей.
Средний размер счета инвестора-физлица на брокерском обслуживании и в доверительном управлении уменьшился. Причины — отрицательная переоценка валютных вложений и блокировка существенной части активов в зарубежных депозитариях с отсутствием у инвесторов возможности получать по ним доход.
Еще одна тенденция, отмечаемая после февраля 2022 года: «На фоне отсутствия нерезидентов средний размер сделок снизился вдвое при сохранении числа активных инвесторов на уровне прошлого года». Рынок стал менее ликвидным, подытоживает ЦБ.
Инвесторы меняют фокус
Что касается поведения инвесторов, то опытные, со стажем более трех лет и крупными портфелями, на фоне снижения котировок на фондовом рынке уменьшили активность во II квартале, заняв выжидательную позицию. Также снижение активности могло быть обусловлено высокой долей алгоритмических стратегий, которые использовались на более ликвидном рынке, рассуждает Центробанк.«Инвесторы, пришедшие на биржу недавно, в апреле — мае интересовались спекулятивными вложениями в акции, а в июне перешли к долгосрочным вложениям в облигации», — указывает регулятор.
Он объясняет восстановление интереса начинающих инвесторов к облигациям постепенным снижением инфляционного давления и ставок. Бонды приобретались в том числе в ходе первичных размещений.
Также Центробанк отмечает, что на фоне резкого укрепления курса рубля розничные инвесторы покупали валюту в условиях снижения спроса на нее со стороны крупных банков и импортеров.
Ранее сообщалось, что в июле чистая покупка физлицами валюты на Мосбирже стала рекордной для данной категории участников и составила 237,1 млрд рублей против 176,1 млрд в июне. Речь могла идти о схеме закупки валюты по низкому курсу с ее последующим переводом за рубеж.
Выгоднее — не рисковать
Высокие депозитные ставки в начале отчетного квартала и слабые результаты управления активами не способствовали росту клиентской базы в сегменте доверительного управления, отмечается в обзоре. Наблюдался отток клиентов из крупнейших стратегий, что обусловило снижение стоимости портфелей; одновременно был отмечен приток клиентов с небольшими вложениями.«Из-за снижения фондовых индексов и обменных курсов большинство стандартных стратегий управления показали отрицательную доходность. Доходность лучше рынка показали стратегии, ориентированные на облигации резидентов, в том числе стратегии ИИС», — констатирует ЦБ.
Доходности консервативных стратегий в целом оказались лучше, чем более рискованных, приходит к выводу регулятор.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов почти не изменилось за отчетный квартал на фоне сокращения инвестиционного горизонта физлиц и повышения привлекательности альтернативных вариантов инвестирования. Снижение количества ИИС в рамках доверительного управления компенсировалось ростом числа брокерских ИИС, но темпы закрытия ранее открытых счетов продолжили рост.
«В структуре активов ИИС выросла доля инструментов резидентов и снизилась доля иностранных акций на фоне отрицательной переоценки», — добавляют в ЦБ.
Читайте также
Уралсиб повысил ставку по нецелевому кредиту под залог недвижимости
С 27 марта 2023 года банк Уралсиб изменил условия по программе нецелевого кредитования под залог имеющейся в собственности недвижимости
Выгодная тройка: самые доходные рублевые вклады на 3 месяца, март 2023

Рассмотрим вклады на сумму 300 тысяч рублей при условии размещения на 3 месяца в отделениях банков Казани
ВТБ: объем трансграничных переводов в мягких валютах превысил 10 миллиардов рублей с начала года
В 2022 году клиенты ВТБ совершили более 20 тысяч переводов за рубеж в мягких валютах на сумму 23,4 млрд рублей
Банк «Открытие» повысил максимальную ставку по кредиту наличными до 29,1% годовых
С 27 марта в банке «Открытие» произошло повышение максимальной ставки по программе потребительского кредитования
ВТБ запустил для клиентов СМБ прием оплаты электронными сертификатами
ВТБ запустил для клиентов среднего и малого бизнеса возможность принимать оплату электронными сертификатами
Клиенты ВТБ в Татарстане стали чаще платить безналично
ВТБ проанализировал транзакционную активность розничных клиентов банка в Татарстане в 2022 году
ФСБ может получить данные о средствах платежа пассажиров такси
Спецслужба также хочет получать информацию о геолокации
Минстрой опроверг падение цен на жилье в 2023 году
Минстрой назвал идеальным сегодняшний баланс цен на новостройки и объяснил, почему падение цен плохо скажется на застройщиках
«Тинькофф» поменял порядок закрытия ИСС
У «Тинькофф Инвестиций» поменялся порядок закрытия индивидуальных инвестиционных счетов, что вызвало массовые жалобы клиентов
Иностранцы будут обязаны делать взнос в бюджет при продаже российских активов
Сбор будет составлять не менее 10% от половины рыночной стоимости активов