Виды инвестиций по доходности и уровню риска

Инвестирование всегда было и остается одним из ключевых инструментов для достижения финансовой независимости и обеспечения стабильного дохода в будущем. Однако перед тем, как приступить к вложению своих средств, важно понимать, что каждый вид инвестиций отличается не только по уровню доходности, но и по степени риска. Инвесторы, особенно начинающие, нередко сталкиваются с дилеммой: как найти баланс между риском и доходностью? Какие инструменты подойдут для долгосрочных целей, а какие могут обеспечить быстрый, но не всегда стабильный доход?

Рассмотрим три основные категории инвестиций: с низким, средним и высоким уровнем риска. Понимание особенностей каждого из этих инструментов позволит инвестору сделать осознанный выбор и создать портфель, соответствующий его потребностям и финансовым возможностям.

Низкий уровень риска

Банковский депозит

Банковский депозит — это самый простой и традиционный способ сбережения средств, который представляет собой размещение денег в банке на определенный срок под фиксированный процент. Из плюсов можно выделить гарантированную доходность и высокую ликвидность, так как большинство банков позволяют быстро забрать деньги, если это необходимо.

При этом необходимо учитывать, что уровень доходности депозитов зависит от целого ряда факторов. Основные из них: это ставка рефинансирования, а также баланс спроса и предложения денег в стране. Из этого вытекает главный минус данного направления инвестирования – доходность банковского депозита может быть как выше, так и ниже инфляции. В последнем случае, реальная доходность депозитов будет отрицательной.

Недвижимость

Инвестирование в недвижимость подразумевает покупку жилой или коммерческой недвижимости с целью получения дохода от аренды или последующей перепродажи. Из плюсов можно выделить стабильный доход от аренды недвижимости, если она приобреталась для таких целей, а также рост стоимости в долгосрочной перспективе. Также недвижимость является материальным активом.

Однако доходность недвижимости сильно зависит от спроса и предложения на каждом географическом рынке и в каждом сегменте. Так, для жилой недвижимости может быть разная ситуация в эконом, бизнес, элит и премиум сегменте. А для коммерческой – на рынке офисов, ритейла, гостиничном или складском. К существенным минусам можно отнести высокий порог входа, так как для приобретения недвижимости необходимо обладать значительным начальным капиталом, а также низкую ликвидность, ведь продажа данного типа актива по привлекательной цене может занять значительное время.

Средний уровень риска

Фондовый рынок

Инвестирование в акции компаний позволяет получать прибыль как от роста их стоимости, так и от дивидендов. Один из главных плюсов инвестирования в этот вид активов – возможность диверсификации, так как можно вкладывать средства в акции разных компаний и секторов. При этом акции доступны широкому кругу инвесторов за счет низкого порога входа.

Но нельзя не учитывать тот факт, что доходность фондового рынка зависит от страны и периода времени. Рынки некоторых стран, самый известный пример – США, несмотря на достаточно большую волатильность (рост и снижение цен акций) на горизонте 5-10 лет почти всегда демонстрируют рост. Есть и обратные примеры, когда фондовый рынок все время находится «в боковике», т.е. периодически цены незначительно растут или падают, но в разрезе тех же 5-10 лет средняя цена почти не меняется. Также при обвале рынка есть шанс потерять все свои инвестиции.

Рынок долга частных лиц

Рынок долга частных лиц состоит из двух основных сегментов: обеспеченные долги и необеспеченные. Обеспечение может быть недвижимостью (например, ипотечный долг) или другим активом (например, автомобилем). Обеспечение значительно снижает риск потери капитала, так как предоставляет возможность компенсировать убытки за счет его продажи. Необеспеченные долги – это потребительские и микрокредиты. Они предлагают значительно более высокую доходность, но это обусловлено более высоким риском невозврата средств.

В целом доходность долга частных лиц также зависит от баланса спроса и предложения на рынке, но она существенно выше, чем у банковских депозитов и недвижимости. Инвестирование в данный сегмент может быть привлекательным вариантом для тех, кто ищет возможности получения более высокой доходности по сравнению с традиционными инвестициями.

Высокий уровень риска

Криптовалюты

Инвестирование в криптовалюты представляет собой покупку цифровых активов с целью получения прибыли от роста их стоимости. Из-за существенных колебаний курсов криптовалют данный сегмент предлагает потенциально огромную доходность и быструю ликвидность.

Однако у экстремальной волатильности есть и обратная сторона медали – риск потери всех инвестиций. Также не стоит забывать про регулятивные риски: неопределенность законодательства в разных странах и децентрализованный характер многих криптовалют делают им менее надежными активами в глазах инвесторов.

Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции предполагают вложения в стартапы и молодые компании с высоким потенциалом роста. Для инвестора это отличная возможность участия в инновационных проектах. Также есть шанс получения высокой доходности при успешном развитии компании.

Однако многолетняя статистика говорит о том, что шансы на успех примерно 1 к 10, но это могут быть сотни и даже тысячи процентов доходности. Еще 2-3 проинвестированных стартапа позволяют вернуть инвестиции, а каждые 6-7 венчурных инвестиций из 10 со временем просто списывают. Также к минусам стоит отнести долгосрочный характер инвестиций, так как доходы могут появиться только через несколько лет.

Как же выбрать тип актива для инвестиций?

Есть множество рекомендаций. Наиболее разумный подход – это учитывать риск-профиль инвестора. Если риск не смущает, то инвестируйте туда, где он повышен, ведь всегда есть и вероятность получения высокой доходности; если же риск Вам неприятен – Ваш выбор депозиты и недвижимость.

Александр Селиванов, директор Casas Finanzas, рекомендует придерживаться следующей инвестиционной стратегии: 

Лучше начинать с активов с низким риском и со временем расширять свой портфель, добавляя туда активы со средним риском, а потом и высокорисковые. Как выбрать идеальное процентное соотношение активов в портфеле по типу риска? Это зависит от объема инвестируемых средств. Как правило, низкорисковые активы должны покрыть ваши потребности в случае непредвиденных обстоятельств, а дальше можно уже пробовать получить доходность выше, например, на фондовом рынке или рынке долгов частных лиц.