Введите запрос для поиска

Скрыть поиск

Частным пенсиям не хватает государства

Пенсионные резервы (средства негосударственного пенсионного обеспечения) НПФ на середину 2021 года достигли исторического максимума — 1,5 трлн руб. Впрочем, рост идет довольно медленно — за пять лет в среднем 7,8% в год, лишь немногим выше инфляции. Развитию добровольных пенсионных программ мешает отсутствие стимулов со стороны государства для долгосрочного продукта, отмечают эксперты.

По итогам первого полугодия 2021 года пенсионные резервы НПФ впервые превысили 1,5 трлн руб. Это следует из расчетов “Ъ” на основе опубликованной НПФ оперативной информации. За пять лет фонды увеличили резервы менее чем в 1,5 раза, то есть среднегодовой темп роста за этот период составлял всего 7,8%, лишь ненамного превышая инфляцию. Вместе с пенсионными накоплениями (см. “Ъ” от 27 июля) суммарные средства НПФ на 30 июня 2021 года превысили 4,5 трлн руб.

По закону о НПФ, пенсионные накопления и резервы являются собственностью фондов. Против них у фондов стоят обязательства перед клиентами по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и НПО соответственно. Кроме того, в состав пенсионных накоплений и резервов НПФ входят резерв по ОПС и страховой резерв по добровольным программам, которые являются страховкой фондов от невозможности выполнения своих обязательств перед застрахованными лицами и участниками.

Пенсионные обязательства НПФ по НПО на конец первого полугодия составляли более 1,3 трлн руб., по оценке “Ъ”, увеличившись за пять лет на 43%. Совокупный страховой резерв составил почти 200 млрд руб., прибавив почти 50%. Количество участников добровольных программ за этот же период выросло на 17%, до 6,2 млн человек. Однако основной прирост клиентской базы пришелся на 2016–2017 годы, когда НПФ Сбербанка запустил широкое привлечение участников индивидуальных пенсионных планов (ИПП) через сеть материнского банка (см. “Ъ” от 16 января 2018 года). За три последующих года рост клиентской базы составил всего лишь 0,6%.

За первые шесть месяцев 2021 года пенсионные резервы НПФ выросли на 3% (с учетом полученного, но не разнесенного по обязательствам инвестдохода), а обязательства по НПО увеличились на 2%. Основной прирост пришелся на ряд крупных игроков. Больше всего увеличились обязательства у «ВТБ Пенсионного фонда» (на 31%, до 18,1 млрд руб.) и НПФ Сбербанка (на 22%, до 64,5 млрд руб.). Эти два фонда занимались активным привлечением участников по ИПП, в том числе используя свой банковский канал. Кроме того, небольшую добавку в клиентскую базу «ВТБ Пенсионного фонда» внес присоединенный НПФ «Магнит». «Газфонд Пенсионные накопления» увеличил обязательства на 7%, до 26,6 млрд руб. (см. “Ъ” от 16 июля).

Значительный рост в первом полугодии также отмечался у ориентированных на корпоративные пенсионные программы НПФ «Эволюция» (основной вкладчик — «Роснефть») и «Альянс» («Ростелеком»), обязательства которых выросли на 12%, до 111,6 млрд руб., и 8%, до 9,2 млрд руб., соответственно. У двух крупнейших фондов по НПО — «Благосостояние» (371,3 млрд руб.) и «Газфонд» (371,4 млрд руб.), которые развивают корпоративные программы для РЖД и «Газпрома» и на которые приходится более половины рынка НПО,— обязательства изменились слабо. При этом у «Благосостояния» они выросли на 0,5%, тогда как у «Газфонда» сократились на 1%.

«Стагнация НПО, когда прирост пенсионных резервов за пять лет лишь на 2–2,5 процентного пункта превышает инфляцию, а клиентская база не увеличивается, объясняется тем, что государство не готово стимулировать этот вид сбережений, а россияне не готовы без соответствующих стимулов и в условиях постоянно меняющейся экономической обстановки к долгосрочным накоплениям, а также отсутствием роста реальных доходов населения»,— говорит независимый эксперт пенсионного рынка Михаил Аранжереев. По его словам, инициативы НПФ по повышению маржинальности НПО для фондов, а значит, уменьшению доходности для клиентов также не возымеют успех. «Это может принести лишь кратковременный эффект, поскольку даст возможность банкам распространять ИПП через свою сеть, но ухудшит продукт для граждан»,— отмечает господин Аранжереев. В то же время появляются компании, как, например, «Ростех», которые задумываются о создании собственных корпоративных пенсионных программ с паритетным участием работодателей и работников (см. “Ъ” от 22 июля).
Тэги:

Читайте также

По итогам 8 месяцев 2021 года банк «Открытие» заработал 65 миллиардов рублей чистой прибыли по РСБУ
Чистая прибыль банка «Открытие» за 8 месяцев 2021 года составила 64,9 млрд рублей против 24,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года
Банк России посчитал индекс поколения Z в Татарстане
Поколение Z – это люди, которые росли в период активного развития интернета, смартфонов, игровых устройств и социальных сетей
Росбанк выступил организатором размещения облигаций ПАО Банк «ФК Открытие» серии БО-П09 в объеме 15 млрд рублей
Размещение биржевых облигаций ПАО Банк «ФК Открытие» серии БО-П09 в объеме 15 млрд рублей состоится сегодня
ВТБ снизил ставки по ипотечным госпрограммам
С 24 сентября ВТБ улучшил условия по ипотеке с господдержкой, снижая ставку до 5,75% годовых, и семейной ипотеке, ставка по которой теперь составит от 4,7%
Сигналы на рост усилились, но стоит проявлять бдительность
Утренний обзор на 24.09.2021 от банка Открытие
Банк «Открытие» выступил организатором размещения выпуска биржевых облигаций «Росагролизинга» объемом 9 миллиардов рублей
22 сентября 2021 года состоялось размещение выпуска биржевых облигаций АО «Росагролизинг» серии 001Р-03 общей номинальной стоимостью 9 млрд рублей
Клиенты ВТБ смогут выиграть путешествия от Аэрофлота
ВТБ совместно с Аэрофлотом запустил акцию, которая позволит активным путешественникам выиграть билеты на рейсы авиакомпании
Росбанк улучшил процесс автоматизированного межбанковского обмена данными
Росбанк усовершенствовал процесс интеграции автоматизированных систем с банками автопроизводителей, что значительно увеличивает скорость обмена данными через core-системы банков
СберБанк запустил вклад «Промо Управляй»
23 сентября СберБанк запустил вклад «Промо Управляй»
Держатели биржевых инвестиционных облигаций банка «Открытие» получат купонный доход в размере 30% годовых
По итогам сентябрьского купонного наблюдения по биржевым инвестиционным облигациям банка «Открытие» БО-ИО02 выполнены условия выплаты дополнительного дохода