Граждане не сдерживают кредитования

В мае банковский сектор России показал самую высокую прибыль с начала года. Это дало регулятору возможность поднять оценку прибыли по итогам года до 2 трлн руб. Вместе с тем рост большинства видов кредитования замедлился по сравнению с апрелем, за исключением необеспеченного потребительского кредитования. В Банке России считают, что на это влияет повышение надбавок к коэффициентам кредитного риска, эксперты же считают этот фактор менее значимым, чем рост ключевой ставки.

В опубликованном обзоре «О развитии банковского сектора РФ в мае 2021 года» (.pdf) Банк России отметил самую высокую прибыль сегмента за первые пять месяцев текущего года — 216 млрд руб. «По итогам пяти месяцев прибыль практически достигла 1 трлн руб.»,— констатирует регулятор. Между тем еще в начале года ЦБ оценивал прибыль банковского сектора в размере 1,2–1,4 трлн руб. Чуть позже, по итогам первого квартала, директор департамента обеспечения банковского надзора Банка России Александр Данилов отмечал, что «результаты первого квартала дают основания предполагать, что прибыль по итогам года будет… на уровне 1,5–1,7 трлн руб.» По итогам мая годовой прогноз был повышен еще раз.

Вероятно, что при отсутствии неожиданных шоков годовая прибыль превысит предыдущий прогноз в 1,5–1,7 трлн руб. и будет около 2 трлн руб.»,— отмечается в документе.

Вместе с тем по большинству видов кредитов в мае рост портфелей замедлился по сравнению с апрелем. Так, корпоративный портфель увеличился на 1,1%, что ниже результата апреля (+2,5%). Ипотечное кредитование замедлилось, по предварительным данным, до 2% с 2,8% в апреле, что в ЦБ связывают с праздниками и нерабочими днями. «Объем выдач в рамках льготной ипотеки под 6,5% сопоставимо снизился по сравнению с апрелем (100 млрд руб. против 132 млрд руб.), но ее доля в общем объеме выдач сохраняется на уровне около 25%»,— говорится в документе.

Причем отмечается, что с учетом обнародованных планов по продлению льготной «Программы 6,5» с «усеченным» лимитом (до 3 млн руб.) и более высокой ставкой (7%) «можно ожидать некоторого всплеска спроса на эту программу в июне 2021 года в крупных агломерациях».

Но по итогам года Банк России ожидает прирост ипотечного кредитования на уровне около 20%.

Единственный сегмент, в котором темп роста превысил апрельский,— это необеспеченное потребительское кредитование. В мае этот кредитный портфель увеличился на 2,2%, тогда как в апреле рост составил только 1,6%. В ЦБ это объясняют приближением 1 июля, когда для снижения рисков вводятся в действие «сдерживающие макропруденциальные меры, предусматривающие применение надбавок к коэффициентам риска на уровне, действовавшем до пандемии».

Однако эксперты с таким объяснением не согласны. По словам старшего аналитика BCS Global Markets Елены Царевой, рост больше связан с динамикой ставок. «На ожиданиях роста ставок после повышения ключевой ставки был повышенный спрос на кредиты»,— уверена она. Старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин считает, что необеспеченное кредитование растет из-за того, что банки в определенной степени возвращаются к той точке, в которой они были до пандемии, так как в целом неопределенности стало меньше, экономическая активность во многих секторах вернулась к прежним уровням. «Хотя цикл снижения ключевой завершен, но ставки все равно остаются ниже тех, что мы видели в 2018–2019 годах, что поддерживает спрос»,— указывает он.

По мнению господина Лопатина, возврат к риск-весам, которые были до пандемии, выглядит логичным, однако это только в некоторой степени ограничивает рост для банков, так как у них хорошие запасы по капиталу.

«Доходы они показывают хорошие, их в большинстве случаев хватает для того, чтобы обеспечить капитал для дальнейшего роста»,— считает он.

В свою очередь, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень обращает внимание, что тенденция к росту необеспеченного кредитования набирает темп с начала текущего года. «Спрос населения на деньги остается достаточно высоким. В этих условиях отмена льгот будет играть ограниченную роль для сдерживания новых выдач, что подтвердило и отсутствие спада в период с длинными выходными»,— уверен он. По его оценке, сохранение набранных темпов роста может привести к росту портфеля необеспеченных кредитов по итогам года более чем на 20%.