Малый бизнес занимает на разрыв

Микрофинансовые организации планомерно наращивают объемы кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. В первом полугодии 2021 года они выдали 23,2 млрд руб. займов, превысив на 20% показатели предыдущих лет. Вместе с тем МСБ — это рискованный сегмент с небольшими чеками, и риски приходится компенсировать высокими ставками и невысоким уровнем одобрения.

Банк России фиксирует рост выдачи займов предприятиям МСБ микрофинансовыми организациями (МФО). За первое полугодие было выдано 23,2 млрд руб., в 1,2 раза больше, чем год и два года назад, следует из материалов регулятора. Портфель займов к середине 2021 года достиг 63,4 млрд руб. и за год поднялся в 1,4 раза, а за два года — в 1,9 раза.

На займы МСБ приходится более 20% общего портфеля МФО.

Тем не менее уровень одобрения заявок, поступающих со стороны малого и среднего бизнеса, со стороны коммерческих МФО остается невысоким, подчеркивает регулятор. За отчетный период было одобрено лишь 8% от запрошенного объема и 28% от количества заявок, что связано с более высоким уровнем риска, говорится в материалах ЦБ. Основные заемщики коммерческих МФО — микропредприятия, существующие более трех лет. На данную категорию приходится 80% клиентов-юрлиц. За последний год количество договоров с предприятиями в сфере торговли выросло на 18 п. п., до 39%. Вместе с тем упал спрос в сфере строительства — на 13 п. п., до 31%. На прежнем уровне сохранился спрос со стороны сферы услуг — рост на 1 п. п., до 9%. При этом доля самозанятых заемщиков сократилась за год на 8 п. п., до 1%.

Малый и средний бизнес всегда испытывал потребность в заемных средствах, а пандемия эту потребность усилила, сходятся во мнении эксперты.

С одной стороны, часть предприятий пострадала от кризиса. В пик пандемии каждый второй владелец бизнеса признавался, что ему стало тяжелее выполнять свои обязательства, при этом возросла необходимость в заемных средствах, приводит данные основатель финансового маркетплейса «Юником24» Юрий Кудряков. «Были трудности с возвратами: судебное взыскание малоэффективно и сильно затянуто по времени, чаще стали появляться случаи банкротств»,— описывает ситуацию гендиректор ГК Eqvanta Андрей Клейменов (компания закрыла пилотный проект кредитования МСБ в конце мая текущего года).

С другой стороны, для ряда видов бизнеса пандемия стала стимулом для развития новых направлений. Меняются структура экономики и поведенческие привычки потребителей: предприятия уходят в онлайн. Это требует дополнительного финансирования. Тем более что у растущих предприятий могут происходить и разрывы ликвидности. В таких ситуациях микрокредиты становятся актуальными»,— считает руководитель направления Центра исследования финансовых технологий «Сколково-РЭШ» Егор Кривошея. Но такие заемщики из сегмента МСБ — более дисциплинированные, риски по ним меньше, в основном они берут деньги на пополнение оборотного капитала, замечает гендиректор IDF Eurasia в России Ирина Хорошко.

Микрофинансисты в целом заинтересованы в работе с МСБ и ожидают роста этого сегмента. Хотя и опасаются возобновления конкуренции с банками за эту категорию заемщиков и предупреждают, что одобрение будет зависеть от сферы деятельности предприятия. Банки и до коронакризиса неохотно работали с малым и микробизнесом из-за небольших «чеков» и более высоких рисков, напоминает председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев.

Более высокие, чем у банков, риск-аппетиты позволяют МФО активнее работать с сегментом МСБ.

Рискованность сегмента компенсируется более высокой ставкой: средние ставки по займам в коммерческих МФО составляют 18–22% годовых, а в некоторых случаях достигают 40% годовых.

Кроме того, сохраняется и градация по отраслям, добавляет господин Мехтиев. В наиболее пострадавших от пандемии сегментах МСП (сфера услуг) уровень одобрения в коммерческих МФО остается на 8–10 п. п. ниже, чем в других сегментах экономики, указывает он. И тем не менее, по его оценке, в третьем квартале портфель действующих займов субъектам МСП увеличится еще на 4–6%. Однако в 2022 году темпы роста могут замедлиться. Как указывает гендиректор финтех-платформы «Папа Финанс» (дочерняя компания «МигКредита») Максим Морозов, «банки начали активно возвращаться на рынок кредитования МСБ, следят за трендами продуктовых портфелей, в том числе и МФО».