ЦБ расправит «плечи»

Введите запрос для поиска

Скрыть поиск
АК Барс

ЦБ расправит «плечи»

Банк России рекомендовал брокерам мягче обходиться с неквалифицированными инвесторами — не начислять проценты за долги, полученные в результате сделок с «плечом», а также не судиться за эти убытки. Эксперты оценивают число задолжавших инвесторов как минимум «в тысячи человек». По словам источников “Ъ”, подобные рекомендации регулятора де-факто являются обязательными к исполнению. Однако брокеры в результате лишатся одного из источников дохода, потеряв и без того немало на падении котировок.

ЦБ рекомендовал брокерам индивидуально решать вопросы с неквалифицированными инвесторами, которые торговали с «плечом» и остались с долгами из-за «повышенной волатильности в конце февраля — начале марта». Кроме того, профучастникам не стоит начислять проценты по таким задолженностям и воздержаться от судебных исков. Клиент вместе с тем может обратиться к брокеру с просьбой о реструктуризации долга.

Сделки с «плечом» позволяют инвестору купить бумаги на большее количество денег, чем есть на его счете. В таком случае необходимые денежные средства он берет взаймы у брокера, поясняет старший юрист BGP Litigation Елена Коломиец. При этом купленные ценные бумаги передаются брокеру в залог, а тот постоянно следит за их стоимостью, с тем чтобы не допустить падения их стоимости ниже суммы займа.

«Если стоимость залога падает и приближается к сумме займа — брокер продает бумаги и забирает назад свои деньги. При этом клиент свою часть денег, затраченных на покупку бумаг, теряет»,— уточнила госпожа Коломиец.

В конце февраля, после начала военных действий на Украине, индекс Московской биржи потерял более 40% по сравнению со значениями середины месяца. Последующее восстановление было недолгим и незначительным — индекс до сих пор находится более чем на треть ниже показателя середины февраля.

Работа с «плечами» была весьма популярна среди молодых инвесторов, которые массово пришли на рынок в 2020–2021 годах, речь идет о «десятках тысяч физических лиц», к которым потенциально применимо последнее предписание ЦБ, считает управляющий директор компании «Иволга Капитал» Дмитрий Александров. Стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов полагает, что рекомендации ЦБ потенциально могут затронуть «тысячи человек».

Источник “Ъ” пояснил, что деньги, по сути, теряет брокер: у него формируется убыток, который отражается в бухгалтерии, влияет на собственные средства, а не на общую позицию.

По его словам, основной объем «голых минусов» сформировало ограниченное количество крупных клиентов — и именно с ними брокеры обычно судятся, поскольку судиться с клиентами с небольшим минусом экономически нецелесообразно. Впрочем, полагает господин Александров, брокеры во многом могут компенсировать убытки за счет роста стоимости активов на вторичных торгах.

«В остальном льготный период при взыскании долга — стандартная практика работы с просроченной задолженностью, она, наоборот, позволяет в итоге взыскивать большие объемы»,— добавил он. Помимо этого, брокеры получат преимущества в виде сохранения лояльности клиентов, что принесет им доходы в будущем, даже несмотря на текущие финансовые потери, соглашается господин Суверов.

Владимир Чистюхин, зампред ЦБ, в интервью «Интерфаксу» 31 марта 2021 года: «Нам нужно иметь инструменты, чтобы остановить компанию, если она нарушает законные требования и ставит под угрозу благополучие своих клиентов».

В «Финаме» отметили, что решение по каждому клиенту будут «принимать индивидуально с учетом всех обстоятельств, в том числе рекомендаций регулятора». В ВТБ заявили, что в случае возникновения задолженности в результате совершения сделок с «плечом» банк не начисляет дополнительные проценты на ее размер, а также всегда ищет «всевозможные пути решения с клиентами, получившими минус в результате закрытия маржинальной позиции».

Источник “Ъ” на финансовом рынке говорит, что рекомендации ЦБ, как правило, обязательны к исполнению: «Их можно какое-то время игнорировать, но ЦБ найдет за что наказать». Впрочем, другой источник “Ъ” в крупной финансовой организации возразил, что судиться с инвесторами все равно будут: «Деньги им никто не подарит». Елена Коломиец отметила, что с юридической точки зрения стандартным подходом является несение риска инвестором, а не брокером. Однако, уточнила она, в случае если действия или бездействие самого брокера привели к появлению задолженность — возможно судебное обжалование.

Ксения Куликова

Источник: Газета «Коммерсантъ» №89 от 24.05.2022
Тэги:

Читайте также

Банк «Россия» ввел традиционный зимний вклад
С приходом зимы Банк Россия традиционно ввел сезонный вклад
Ак Барс Банк запустил зимний вклад
В первый день декабря в Ак Барс Банке запущен новый сезонный вклад «Снежная зима»
Русский Стандарт изменил условия вклада «Новый доход»
С 30 ноября текущего года в банке Русский Стандарт изменены условия флагманского вклада банка «Новый доход»
Программа льготного автокредитования банка «Открытие» вошла в топ-3 автокредитов с господдержкой
Аналитический центр «Банки.ру» оценил, на каких условиях сегодня в российских банках можно получить льготный автокредит
Банки недополучат 600 млрд рублей из-за повышения ставок
Однако ЦБ считает, что это не помешает им создавать требуемые запасы капитала
Доля закредитованных ипотечных заемщиков достигла максимума
Они составляют почти половину тех, кто брал ипотеку в третьем квартале 2023 года
Российские инвесторы сократили переводы иностранным брокерам
ЦБ: инвесторы за два квартала перевели иностранным брокерам 52,8 млрд руб.
ЦБ хочет ослабить надзор за исламским банкингом
Вместо отчетов регулятор вводит для участников эксперимента анкеты
Антиотмывочную систему настроят на мониторинг валютной выручки у экспортеров
Росфинмониторинг определил порядок взаимодействия его уполномоченных представителей с крупнейшими экспортерами, рассказал глава ведомства Юрий Чиханчин
Выручка брокеров в III квартале выросла, а чистая прибыль – упала
У компаний могли увеличиться операционные расходы на расширение бизнеса, а также маркетинг и инфраструктуру, которые стали дороже из-за валютного курса