Вкладчики расслоились

Если в 2017 году наиболее активно росли вклады вблизи максимального размера страхового возмещения (1,4 млн. руб.), то в 2018 году население стало более интенсивно размещать в банках суммы, превышающие страховой лимит, следует из проведенного Агентством по страхованию вкладов (АСВ) анализа. Эксперты считают, что эту тенденцию обуславливает не какой-либо основной драйвер, а целый ряд факторов, от роста курса доллара до усиления расслоения населения по уровню дохода.

АСВ в понедельник опубликовало ежегодный анализ рынка вкладов физлиц. Согласно этому исследованию, в 2018 году наиболее активно росли крупные вклады. В частности, вклады от 1,4 млн. до 3 млн. руб. выросли на 17,8% по сумме и на 18,2% по количеству счетов, а вклады свыше 3 млн. руб.— на 15,1% по сумме и на 17,6% по количеству счетов. Их доля увеличилась с 9,7% до 10,3% и с 31,5% до 32,6% соответственно.

Медленнее росли вклады до 100 тыс. руб. (8,5% по сумме и 2,4% по количеству), от 100 тыс. до 1 млн. руб. (6,2% и 11,1%) и от 1 млн. до 1,4 млн. руб.(5,3% и 11%). В 2017 году АСВ использовало другую разбивку, но тогда агентство отмечало, что наиболее активно росли вклады вблизи максимального размера страхового возмещения, которое составляет 1,4 млн руб. Средний размер вклада в 2018 году составил 166 тыс. руб. против 159,1 тыс. руб. годом ранее.

Банки в основном подтверждают отмеченную АСВ тенденцию. Так, по словам директора по сегментам и некредитным продуктам розничного бизнеса Альфа-банка Алексея Ермакова, в прошлом году более 80% вкладов в банке были открыты на сумму свыше 1,4 млн. руб., а в первые месяцы 2019 года наблюдается продолжение тренда по увеличению доли депозитов с суммой размещения свыше страховой.

Эксперты дают различные объяснения активному росту крупных вкладов. «Предположительно, рост объема крупных вкладов связан с влиянием переоценки крупных валютных вкладов»,— считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский, отмечая, что за 2018 год курс рубля снизился более чем на 20%. Согласно анализу АСВ, по итогам 2018 года доля депозитов в иностранной валюте увеличилась с 20,6% до 21,5% из-за роста доллара. При этом в АСВ не уточняют, какова среди крупных вкладов доля валютных.

Кроме того, с августа прошлого года ставки по вкладам, прежде всего в крупнейших банках, существенно выросли. Руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин считает, что это обстоятельство могло стимулировать переток крупных денежных средств с других сегментов финансового рынка в банки. Также, по его словам, рост доли крупных вкладов «отражает продолжающееся не первый год расслоение населения по уровню дохода». Доля некрупных вкладов растет медленнее, так как «на фоне падения реальных доходов вкладчики с невысоким достатком вынуждены больше тратить и наращивать кредитную активность».

Гендиректор агентства «БизнесДром» Павел Самиев не исключает, что на статистику могла повлиять и репатриация капитала. Эти средства частично могли быть размещены в нескольких крупных банках. «Какая-то часть репатриированных иностранных активов пришла в банковский сектор лотами, превышающими размер страховой ответственности, что повлияло на более быстрый рост категории крупных вкладов»,— полагает он. По мнению управляющего партнера экспертной группы Veta Ильи Жарского, рост вкладов населения свыше страхового лимита в 1,4 млн руб. свидетельствует о том, что население стало больше доверять банковской системе. «Можно говорить о том, что пик напряженности в банковском секторе и время неожиданных банкротств среди лидеров в банковской системе закончились»,— отмечает господин Жарский. Павел Самиев, в свою очередь, обращает внимание на то, что вклады, в том числе и небольшие, выросли как по объему, так и по количеству, несмотря на стагнацию доходов населения. Это, по его словам, означает, что увеличилась доля средств, которые население держит в банках, а не в форме наличности.