Почему ставки по вкладам падают при неизменной ключевой ставке?

Введите запрос для поиска

Скрыть поиск

Почему ставки по вкладам падают при неизменной ключевой ставке?

Весь январь банки несильно, но регулярно портили вкладчикам настроение, снижая депозитные ставки. Эта тенденция стала настолько явной, что многим начала казаться предвестием снижения ключевой ставки: мол, раз все банки двигают процент вниз, значит что-то знают.

И это элементарная ошибка! Не следует думать, что ставки по вкладам или кредитам так уж сильно привязаны к ключевой. В обратном легко убедиться, просмотрев динамику ставок за любой длительный период. Последний пример совсем свежий – май-июль 2024 года, когда ставки по вкладам активно повышали (средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках выросла с 14,9% до 16,6%) при неизменной ключевой в 16%.

Давайте вспомним, зачем банки вообще привлекают вклады. В основном для того, чтобы выдавать эти деньги в качестве кредитов и зарабатывать на них. Тут и скрыт незамысловатый секрет.

Данные ЦБ свидетельствуют: с марта 2024 года спрос на кредиты, невзирая на высокие ставки, стал расти, пика он достиг в июне-июле. Весной банкам ещё хватало денежных запасов, чтобы удовлетворять этот спрос, но потом пришлось искать новые деньги, а для этого повышать ставки по вкладам (отсюда и охватившая весь рынок практика, когда максимальные ставки вкладчикам давали именно на новые деньги, ранее не лежавшие в этом банке).
С октября кредитный спрос начал снижаться со стороны физлиц, но оставался высоким со стороны бизнеса. И только в декабре ситуация переломилась окончательно. Естественно, раз банкам больше не нужны новые деньги в огромных количествах, то и ставки по вкладам они развернули. И будут снижать их дальше в ближайшем будущем. И ожидания по ключевой ставке тут ни при чём. 

Алексей Прокопьев, независимый аналитик

Источник: Портал «Финансист»
Тэги:

Читайте также

Реалист Банк снизил доходность трех рублевых депозитов
С сегодняшнего дня, 18 февраля 2025 года, в Реалист Банке снижены ставки по трем вкладам в рублях: «Реальный старт», «Реально выгодный» и «Точный прогноз»
Московский кредитный банк предложил новый вклад
С 17 февраля 2025 года Московский кредитный банк запустил новый вклад «МКБ. Безусловный»
Т-Банк скорректировал доходность вклада в рублях
С 18 февраля 2025 года Т-Банк скорректировал доходность «СмартВклада» в рублях
Уралсиб скорректировал условия приема рублевых вкладов
С 17 февраля банк Уралсиб пересмотрел условия приема вкладов
Московский кредитный банк снизил доходность депозита в юанях до минимального значения
С 17 февраля Московский кредитный банк понизил ставки по всем тарифным планам вклада «Все включено» в китайских юанях до размера 0,01% годовых
ЦБ обновит основания для блокировки счетов в банках
Кого затронут эти критерии
Экономисты: ЦБ отошел от «бескомпромиссной» политики таргетирования инфляции
Центробанк отсрочил достижение цели по инфляции
Расчеты в долларах и евро за экспорт из России сократились до антирекорда
Доллары и евро впервые по итогам года заняли наименьшую долю при расчетах как за экспорт, так и за импорт
Россияне в 2024 году вдвое чаще просили у банков отсрочки по кредитам
ЦБ сообщил о двукратном росте числа заявок россиян на кредитные каникулы
Стало известно, кто получит право на маткапитал после продления программы
После продления программы материнского капитала право на выплаты в ближайшие пять лет получат около 5 млн российских семей, имеющих хотя бы одного ребенка